转：因子暴露度以及组合收益的解释到预测

from：http://www.sohu.com/a/116236612_498792 四、理解因子暴露度 1单个股票的因子暴露都度 单个股票的因子暴露度是通过将因子值在截面上正态标准化得到: 2投资组合的因子暴露度 一个投资组合的因子暴露度就是这个投资组合的个股权重对其中单个股票因子暴露度的加权平均： 简言之，基准组合对各个因子的因子暴露为0，其他投资组合的因子暴露度就是这个投资组合在该因子上偏

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