转：因子暴露度，因子收益，以及组合收益的解释到预测

from：http://www.sohu.com/a/116236612_498792blog 1、多因子模型的通常形式，因子收益和因子暴露度排序 典型的股票多因子模型将 n 只股票的收益率分解为 m 个因子的线性组合和未被因子解释的残留部分，通常形式为：ast   4、理解因子暴露度class 1单个股票的因子暴露都度im 单个股票的因子暴露度是经过将因子值在截面上正态标准化获得:d3 2投资组

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