现代管理教育对供应链的定义为“供应链是围绕核心企业,经过对商流,信息流,物流,资金流的控制,从采购原材料开始,制成中间产品以及最终产品,最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商,制造商,分销商,零售商,直到最终用户连成一个总体的功能网链结构。那什么是核心企业呢?html
当供应链中某一企业在整个供应链中占据主导地位,对其余成员具备很强的辐射能力和吸引能力,一般称该企业为核心企业或主导企业。核心企业是供应链的物流中心、信息中心和资金周转中心。在供应链竞争中,核心企业承担供应链组织者和管理者的职能。 核心企业的关键在技术,而在技术更高一层的是管理,例如精益管理的鼻祖丰田汽车,它就是以自身的生产为核心,提供定单,围绕这个企业,造成了一二三个批次的供应链条,成百上千个中小企业为之服务。算法
供应链金融网络
在传统供应链金融业务模式下,业务主体包括供应商(上游企业)、经销商(下游企业)、核心企业、银行、仓储机构以及物流公司等,业务模式主要包括三种,分别为应收类(应收帐款融资模式)、预付类(保兑仓融资模式)以及存货类(融通仓融资模式)(可参看 传统供应链金融业务模式:应收帐款融资、保兑仓融融资、融通仓融资)。其中应收帐款融资与保理业务关系密切。并发
保理高并发
全称保付代理,又称托收保付,卖方将其如今或未来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收帐款转让给保理商(提供保理服务的金融机构),由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售帐户管理、信用风险担保、帐款催收等一系列服务的综合金融服务方式。工具
国际上对保理的定义五花八门,咱们只要掌握精髓就好。区块链
由来:保理业务是从出口代理交易方式演变而来的,起源于14世纪英国毛纺工业。当时英国毛纺织品是在寄售基础上委托专业代理商代销的。这些代理商向国外买主出售商品,同时向出口商担保买主的商业信用。当时因为交通不便,外贸业务往来活动比较缓慢。若是在国外没有可靠的代理人进行协助,任何出口企业很难取得成功。到18世纪,美国的一些代理商逐步以其高度效率和雄厚资金掌握了为扩大其国内市场所须要的代贷管理工做。他们的地位也逐步由之前被委托的代理人身分演变为独立的经济实体——保理商。保理商根据保理合同专门为有关商业企业提供信贷和信用管理服务。通过不断地发展,现代保理商已能提供一揽子服务,包括向卖方提供买方资信调查,100%货款商业风险担保,应收帐款管理和资金融通等。spa
盈利模式:保理业务的盈利模式通常为向客户收取利息及保理费,不只能带来丰厚的利润,更为重要的是可为保理公司创造可观的中间业务收入。通常来讲,销售方保理商除了能够得到发票金额必定比例的佣金外,还能够经过向销售商提供融资服务得到融资利息;而做为购买方保理商,因为承担买方信用,收取的佣金比例更高。代理
坏帐担保(full protection against bad debts)保理商为本身核准的应收帐款提供100%的担保,有效消除因买方信用给出口方形成的坏帐风险的担保服务。htm
扩展阅读:五分钟教你看懂供应链金融(文尾抛出的问题可看读者评论)
融资租赁
融资租赁和供应链金融是不一样概念,前者是一种融资形式,它能够融入到供应链金融的保兑仓融资和融通仓融资这两种模式中,固然它是独立于具体金融应用领域的。
融资租赁分为直租和售后回租两种模式。直租相似于分期付款,能够下降客户购买设备的门槛,但在企业角度看,它规避了分期付款的缺点,可使企业实现一次性回款,减小了企业的应收帐款。售后回租也相似于分期付款,只不过商品本来是承租人本身的,转卖给融资租赁公司,融资租赁公司再租售给承租人而已,绕这么一大弯,承租人手里的可用资金却多了。
保兑仓&融通仓
要了解两个概念仓单质押和银行承兑汇票。
仓单质押
仓单:是指仓储公司签发给存储人或货物全部权人的记载仓储货物全部权的惟一合法的物权凭证,仓单持有人随时能够凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。仓单质押指银行与借款人(出质人)、保管人(仓储公司)签定合做协议,以保管人签发的借款人自有或第三方持有的存货仓单做为质押物向借款人办理贷款的信贷业务。
扩展阅读:贷款按照有无担保通常分为信用贷款和担保贷款,其中担保贷款又分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款。通常来讲,银行承认的抵押物主要是不动产如房屋、厂房、机器设备等,质押物主要是银行存单、国债等有价证券。尽管生产企业或商业企业的存货也具备必定的价值,理论上也能够进行抵押,可是因为银行难以对存货进行有效的监管,同时缺少对存货市场价值的评估,通常银行不肯意接受存货抵押借款的方式。这样,对于那些缺少合适抵押品的企业,尽管其拥有大量的存货,却难以从银行得到贷款支持。大多数中小企业都存在这种尴尬的局面。仓单融资实质是一种存货抵押融资方式,经过银行、仓储公司和企业的三方协议,引入专仓储公司在融资过程当中发挥监督保管抵押物、对抵押物进行价值评估、担保等做用,实现以企业存货仓单为抵押的融资方式。仓单融资适用于流通性较高的大宗货物,特别是具备必定国际市场规模的初级产品,若有金属及原料、黑色金属及原料、煤炭、焦碳、橡胶、纸浆以及大豆、玉米等农产品。任何特制的商品、专业机械设备、纺织服装,家电等产品,通常难以取得银行仓单融资的机会(这就给了其它融资机构提供服务的机会)。
银行承兑汇票
这是一个银行、供应方、采购方三方双赢的商业模式,可参看 张虎成讲票据(三)终于有人把银行承兑汇票完全讲清楚了。目下不少平台也提供票据结算业务,好比找钢网,应该是与企业低贴息结算(相对银行贴息率较低),而后等着票据到期去银行取钱,赚这一部分贴息率。
保兑仓:企业分批赎货。融通仓:融资企业拿这批货抵押贷款,核心企业提供担保和[可能的]回购。
传统供应链金融存在的问题
国内市场前景
国家统计局数据显示,2016年底,我国规模以上工业企业应收帐款12.6万亿元,同比增加10% ,这其中产生了企业巨大的融资需求。而相比于巨大的应收帐款,2015年我国年商业保理量仅在2000亿元左右,能够看出,还有大量供应链需求没有被知足,于是供应链金融行业发展空间巨大。网贷天眼发布的《2016互联网+供应链金融研究报告》,预测2020年我国供应链金融市场规模将达到15万亿左右,这是一个很是巨大的市场。
区块链应用
笔者认为,虽然区块链脱胎于数字货币这种纯虚拟产物,但供应链金融反而是更能培养她成长的合适土壤。这是由于首先,供应链金融这个场景具备万亿级别的市场规模,天花板足够高;其次,这个场景自然须要多方合做,却又没有一个传统中心化的机构在治理,须要用区块链来创建信任;同时,在技术上这个场景并不须要高并发,目前的区块链技术可以知足。
与业务相关的核心功能就是基于真实共享的上链交易数据自动产生数字票据,该票据能够在公开透明、多方见证的状况下进行随意的拆分、汇总和转移。至关于把整个供应链中的信用变得可传导、可追溯,为大量本来没法融资的中小企业提供了融资机会,极大地提升票据的流转效率和灵活性,下降中小企业的资金成本。
如何将实体资产映射为数字资产,并实时同步状态,是个较为麻烦的事情。以目前的技术来讲,经过RFID、NFC等射频方案可自动同步信息,然而资产损耗(如丢失、芯片故障)等场外因素仍须要手动盘点。
如何切入
如何切入是个难点,特别是涉及到多方合做的项目,能够从核心企业的影响力强制要求上下游加入 or 提供一个让人没法拒绝的服务:)
大体可分为如下几步:
最终,区块链技术将能有效地加强供应链金融资产的流动性,调动新型的融资工具和风控体系帮助覆盖中小企业融资的长尾市场,催生供应链金融即服务。
做用
提升行业透明度:区块链为供应链提供了交易状态实时、可靠的视图,有效提高了交易透明度,这将大大方便中介机构基于经常使用的发票、库存资产等金融工具进行放款。其中抵押资产的价值将根据现实时间实时更新,最终这将有助于创建一个更可靠和稳定的供应链金融生态系统。
下降金融成本:一样的,因为区块链填补了信任鸿沟,并能实时查阅包括合同条款在内的全部数据,另外还有智能合约的加持,减小了人工核实和反馈的成本,这部分一样会反映到金融服务上。
新的商业模式:新型供应链金融平台,主要的参与者包括平台自己、保理机构、中介金融机构、企业、我的甚至是算法公司。平台提供数据,算法公司能够基于平台提供的API接口,开发金融模型,并出售给第三方金融机构和保理公司。
提高用户体验:因为用户数据(包括交易数据、征信、资产配置等)都已上链(敏感数据可配置为只有特定机构可查询),平台可推送合适的金融方案给到用户,用户选择后资方会自动划拨款项到用户银行帐户,而不须要漫长的资料准备、各类复杂的条款、审批等等。
ps:并非说区块链上的数据都必定是真实的,但至少比传统系统如ERP之类的方便排查的多,且更易于发现。
其它
敞口:通常指的是风险敞口。指在金融活动中存在金融风险的部分以及受金融风险影响的程度。
托盘:钢贸行业的仓单质押,属于保兑仓。
外贸
T/T: 电汇,也就是说客户直接从他的开户银行把钱付到你的开户银行中,或者反之。前T/T就是预先付款,后T/T就是先发货后付款。前T/T固然就对卖家有保障对买家不利了。
L/C是指信用证。通常都要求买家开不可撤销信用证。意思是买家把钱存在银行,而后委托银行按照必定的外贸流程,预先设定好受益人,交易方式,所需单据等要求,卖方根据信用证要求出货并把单据寄到对方银行,单据都没错银行就直接给你放款,不受买家的要求影响。对卖方买方都有保障。对单据要求比较高,并且手续费高。
长尾
长尾效应,英文名称Long Tail Effect。“头”(head)和“尾”(tail)是两个统计学名词。正态曲线中间的突起部分叫“头”;两边相对平缓的部分叫“尾”。从人们需求的角度来看,大多数的需求会集中在头部,而这部分咱们能够称之为流行,而分布在尾部的需求是个性化的,零散的小量的需求。而这部分差别化的、少许的需求会在需求曲线上面造成一条长长的“尾巴”,而所谓长尾效应就在于它的数量上,将全部非流行的市场累加起来就会造成一个比流行市场还大的市场。
参考资料:
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