量化交易----常见收益模型：CAPM、价格套利模型

1. CAPM模型 ri(t)： t时刻，股票i的收益 rm(t): t时刻，股票时常的整体收益情况 beta是权值系数，alpha是偏差系数 该模型是一个线性模型，在该模型中，某支股票的收益和大盘的首先线性相关 基于该模型的几个注意事项 这里有个市场有效性假说的概念。 市场有效性假说：投资者不可能通过分析以往价格获得高于市场平均水平的超额利润 如果市场有效性假说成立，可以推导出，E(alpha)

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