高频量价因子在股票和期货中的表现 - 动量类因子

引言   >>> 研究目的 本文参考海通证券研报《高频量价因子在股票和期货中的表现》，对其动量类因子——趋势强度因子和改进反转因子，进行单因子分析测试，以从各个方面考察因子的有效性，为日后构建实盘交易的多因子选股策略提供思路。 本篇研报将目光聚焦在股票和期货的日内交易特征上，并对比各因子在股票中的表现。 根据研报分析，传统一个月反转因子自2017年以来有效性有所减弱，一个重要的原因是投资者更加注重

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