仓位管理 V4.3

以前设计的仓位管理算法一直比较有效，每每能在市场的不断的上涨下跌中获利。不过感受短时间变更的仓位占总体的仓位较低，使得盈利较低。因此这个月对仓位管理算法进行了升级，尝试了几个版本。这里作一个记录。

V4.2 非线性仓位控制算法（失败！）

直接上脑图。

因为 V3.4 使用了简单的线性算法，使得X值小范围波动时，仓位没有太大变化，因此此次想使用非线性的算法来计算仓位值。最后，挑了三角函数。多年没用，差一点都回忆不起来……服了，是否是该吃脑白金了……

通过一些调整，最终的仓位控制算法是：Y=IF(AND(-1<=[@X],[@X]<=1),1/2(1+ COS([@X]PI()/2+PI()/2)), IF([@X]<-1,100%,0%))+20%。对应的曲线以下图：

惋惜，使用这个曲线控制仓位时，再使用历史数据来进行回测，发现收益率并无太大变化。反倒更低了！也就意味着失败了！

缘由分析以下：

一开始认为缘由多是由于回测使用的是月线，须要使用日线来进行回测。

可是使用日线回归后，发现结果同样。曲线变化的仓位管理，并无比线性变化的仓位管理有更好的效果。

再次分析，缘由实际上是：历史数据中，大部分的时候，点位并非大几率都在估值周围徘徊；而是在偏离估值较远的某一个范围内来回振荡。也就是策略之初的假设，自己就是错误的。因此致使本策略的主要方法“越靠近估值仓位变化越大”失去了效果。

后续的策略中，应该考虑的是短时间以内在某一范围徘徊（与估值无关），仓位策略应该变化放大。

短线抄底方案 V4.3

通过 4.2 的失败尝试，又设计出了新的 4.3 仓位管理方案。此方案能够理解为“短线抄底方案”。

在此本方案中，将总体资金划出一小部分为短时间资金，用于短线的炒做。

具体的方案，已经编写在下面的脑图中，再也不文字赘述。下图是 4.3 的思路。

目前该方案只处于理论上，并上线试用，尚未实战验证。

本月各大股指已有较大幅度的下跌，不少指数都知足了上述的“下跌较多、低估、高安全边际”的要求。正是试水的好机会！