区块链是产业供应链金融的必经之路

本文是矢链科技 CEO 朱亮亮在 CITAHub 企业分享系列第七期中带来的《区块链是产业供应链金融的必经之路》分享。就“区块链技术到底可以解决什么实际问题”出发，站在了自身企业业务角度，围绕“产业供应链金融”给你们提供了一个解答。

区块链技术信仰

区块链技术信仰是指“共识的力量”，而且更可能是指商业上的共识。也就是说，“区块链技术可以解决信任问题，在商业环境中构造一个可信的计算环境”，这个观点已经获得广泛的承认，“共识的力量”也是很是强的。依托区块链技术所带来“共识的力量”，可以减小企业合做间的信任摩擦阻力，顺利完成项目落地。

因此，真正的技术信仰者，应该走在将技术价值化的路上，将技术价值真正落到实处。任何技术的价值创造过程，都是在解决实际问题的一个过程。所以，区块链技术到底可以解决什么实际问题？“产业互联网” 成为其中的一个答案。

产业供应链金融

简而言之，产业互联网是一个 ToB 的互联网。因为自然具备金融属性，因此构建在产业互联网上的供应链金融，叫产业供应链金融。现阶段，矢链科技所从事的是将区块链技术应用于产业供应链金融，从而创造价值。本次分享的重点是：“在产业供应链金融上，区块链技术到底可以创造什么价值，以及如何创造价值？”

所谓「供应链金融」，是指为核心企业上下游的中小企业提供的融资模式。现阶段，中小企业的信用广泛较弱，难以获得金融机构的承认。可是，凭借供应链金融，能够容许中小企业根据上下游核心企业的信用而融到资。

什么是产业互联网？产业互联网指的是「产业+互联网」的一种形式。在此以前，2001 年产业互联网的概念就已经被美国沙利文咨询公司所提出。咱们常常据说的「互联网+」，「B2B 模式」本质上和产业互联网是同一个概念。因为，当时的技术限制，产业互联网并无获得关注。直到 2012 年，通用电气公司（GE）又从新对产业互联网的概念进行介绍，“产业互联网”的概念才获得业界的普遍承认。

那么，产业供应链金融就是构建在产业互联网上的供应链金融。

互联网已经进入下半场

互联网能够分为上半场和下半场。上半场指的是消费互联网，为了解决 C 端用户的消费需求；下半场指的是产业互联网 ，即产业与互联网的融合。若是按照这种划分方式，上半场的消费互联网则已经基本饱和，C 端用户的消费需求也已经获得很好的知足，加上人口红利逐步消失，消费互联网已经很难再有爆发式增加。为此，消费互联网开始往供给端延伸。在延伸过程当中，促进了产业互联网的发展。特别是在 2016，2017 年，B2B 平台受到了资本青睐，发展迅速。

在这个发展变化的过程当中，链接主体和链接内容发生了改变。若是说消费互联网链接的是人与人，以及人与企业间的互联。那么，产业互联网则更为复杂，是人、设备、与企业，甚至企业机构间的互联。好比，企业与企业 、企业与设备、人与设备间的互联。同时，链接内容也发生了改变。消费互联网链接的是信息，包括第三方支付。可是，产业互联网链接的内容除了信息以外，还连接了价值以及资产。好比，实物资产，也开始经过 IOT 技术进行互联。

互联网与传统行业融合的三种方式

随着产业互联网的发展，互联网与传统行业的融合愈来愈紧密。互联网与传统行业融合主要分为三种方式，即

• 以传统行业为主导，拥抱互联网
• 以互联网企业为主导，跟产业进行结合
• 彻底融合的

传统行业主动拥抱互联网。好比，长途运输行业。现阶段，中国有 200 多家无车承运人平台，而这些平台大部分是传统物流行业主导。无车承运人平台在 2017，2018 年，获得蓬勃的发展，也获得了资本方青睐。

以互联网企业为主导，跟产业进行结合的。好比，有不少互联网巨头布局汽车行业。何小鹏的小鹏汽车、李斌的蔚来汽车，甚至雷军彷佛也要开始造车计划。此外，好比阿里、京东、网易等互联网大厂，开始养猪。这些都是互联网行业去主导的产业互联网的真实案例。

就彻底融合的案例来讲，马云的菜鸟物流是很是好的融合形式。在早些年，马云曾说不会从事物流快递。事实证实，马云并无放弃物流快递行业，转而对菜鸟进行了 1000 亿的投资。可是，传统快递行业也不甘示弱，顺丰联合了快递公司成立了丰巢。如今，基本上有丰巢的地方必有菜鸟，有菜鸟的地方也必有丰巢，是真正的近身搏杀。

产业互联网是 ABCD 技术+

产业互联网的技术是一种「 ABCD 技术+」，即「AI+Blockchain+Cloud+Data」的技术融合，去改造传统行业。 无论谁来主导，融合趋势已经不可避免。在融合过程当中，咱们看到传统行业的数字化程度愈来愈高，而且更加注重行业标准。其中的缘由是要作数字化，必须得有行业标准。随着传统行业数字化和标准化的提升，也为产业供应链金融的发展提供土壤。

同时，产业互联网的发展，也离不开供应链金融的支持。 随着消费互联网向供给端延伸，将 C 端用户和产业进行链接，商品和服务就能更加快速的反馈给用户。而这须要把不少中间环节变得很是扁平、管理高效、成本也要更适合这种互联网的方式。因此，在这个过程当中它须要两个支撑，即：技术的进步和金融赋能。

区块链在产业供应链金融中的做用

那么，区块链技术可以在产业供应链金融方面起到什么做用呢？

第一步，利用区块链技术搭建一个可信的计算环境。在可信计算环境下，让区块链成为产业与金融机构之间的桥梁。即便一个产业有了数据 ，有了交易场景，可是这些交易场景数据可信性，能不能获得金融机构的承认，则须要用区块链技术来实现。那么，具体是怎么作？
首先，须要了解行业标准化程度。若是标准化程度不够，则须要去梳理行业标准。
其次，判断行业互联网/区块链化程度。若是行业互联网化程度低，没有基础数据支撑，是比较难落地的。
最后，最关键的还要看行业自身的金融需求以及可接受的成本。
第二步，肯定好行业后，再同行业内头部平台进行合做。从金融机构角度帮助头部平台梳理数据，将交易场景作成可穿透、可视化。

产业供应链金融落地的三个难点

产业供应链金融落地有三个难点，即：商业隐私、交易场景真实性、以及风控模型。现阶段，凭借区块链技术、人工智能和大数据技术的协同发力，重点解决这三个问题。

首先，要解决商业隐私保护问题

随着数权意识逐渐觉醒，企业对自身的交易数据很是敏感。即使是对金融机构，企业也不肯意透露自身隐私数据。传统行业或者说互联网行业，对金融的理解程度并不高。能够看到一个现象，除非是巨头才会有金融部门。即使是大平台，金融能力都是相对弱的。大平台不知道如何在保护隐私的状况下，作数据脱敏后和银行或金融机构打交道。为此，提供一项区块链技术来帮助大平台实现商业隐私保护显得十分重要。

其次，要保证交易场景真实性

现阶段金融机构所谓合规是一种表面合规，在考察贸易背景时，只考察发票及合同。可是，在供应链金融或者说产业供应链金融下，发票和合同是远远不够的。由于，交易场景特别是和具体的某个行业相结合时，是很是复杂的。

为此，矢链科技帮助行业或者行业头部企业去规整数据。可是，现阶段的平台方，数据不规整的，不可以知足金融机构的需求。

另外，须要提供上链前数据的交叉验证。能够利用交叉验证法保证上链前的数据真实性，同时用行业数据作预言，来判断业务的真假。若是数据偏离行业数据标准，则会用这个预言的方式将它舍弃。同时，帮助金融机构作确权标准。

第三，是关键风控

每个行业的风控模型都不太同样，现阶段 ToC 的风控作的很好。可是对于 ToB 领域，现阶段并无看到比较成熟的风控模型。而且 B 端数据相对较小，基本上难以有庞大的数据库。因此，须要深刻到行业中，用沉淀的行业数据，来打造一个可以针对该行业的风控模型。虽然，这样的模型并不适合全行业，但至少能够知足部分标准化程度较高的行业的主要风控需求。

区块链的价值

那么，区块链在其中能起到什么价值呢？主要有两个层面：

首先是数据层

数据层价值是目前可以看得见、摸得着、最大的一个价值。在产业供应链金融中，平台上撮合的交易规模是很是大，但该平台主体（公司）的营收会很是小。据了解，平台交易规模达到二三十亿是很正常的，但营收可能不到 1000 万。

因此，若是金融机构拿着平台主体的财务报表去作授信，只会给予相对较低的额度，而这个额度是远远不可能知足它的交易规模。那么，产业供应链金融须要有另一个授信逻辑，根据交易场景的规模去授信。那么，问题就是怎么能保证交易场景数据真实性？咱们不可能经过原有方式，拿着合同和发票去授信。为此，交易场景数据的真实性，会显得尤其重要。在这个场景下，用区块链技术可以实现交易场景的防篡改、防伪造的特性，为交易场景的数据去增信。这方面区块链能够发挥强大的做用。

其次是资产层面

区块链是生成数字资产。区块链是一个可信的分布式帐本，从而产生了信任，信任又变成了信用，信用就变成了价值，价值最终成为资产。可是，这个转化过程会比较长，现阶段咱们仍是从其中选择几个点进行业务，好比：

交易场景穿透
特别是一些衍生品、证券化产品，对底层资产的可穿透性要求愈来愈高。区块链溯源是可追溯的，可以知足链上资产的可穿透性。因此，除了在实现这个帐本技术以外，也能够加上通证，去实现数字资产，把控数字资产的整个流转过程。

智能审批
智能审批也是涉及到产业供应链金融的一个特性。传统金融方案是金融机构自身在作贷款的审批，但加上这个平台以后，不少金融机构要求平台自身也须要进行审批。那么，平台就变成了资产方。这时，两边的审批逻辑若是不一致的话，很容易出问题。而且对帐会很是困难，而使用智能合约，则能够保证两边审批逻辑是一致的。

案例分享：运融链

通证经济：一种新型协做关系的经济模型
区块链是一个可以改变协做关系的技术，若是没有通证，必定程度上区块链也就没有了意义。矢链科技的物流金融区块链平台-运融链，面向的是整个物流行业 800 多万家的小微企业以及个体司机，该群体对激励敏感。运融链容许小微企业/个体司机作业务时，赚取积分，用积分兑换资产。好比，经过借款，能够得到奖励积分，用积分兑换运融链上的虚拟资产、加油卡或者ETC充值额度。

那么，为何会选择物流行业？

物流行业标准化程度高，特别是干线物流。
物流行业通过 2016～2018 年沉淀，不少互联网平台开始作物流业务，积累了不少的数据，如今进入是一个好时机。
物流行业对金融需求是很是旺盛的。

现阶段物流行业内的帐期严重，小微企业可能须要去借高利贷经营。好比，小微企业跑了一单业务，运费可能须要在三个月以后才能拿到。可是，在这三个月以内，小微企业有其它业务须要去运营。那么，这些小微企业大几率会去找民间资本去借钱。

在这种状况下，运融链就可以帮助小微企业，将应收帐款变成了一个标准化的一个数字资产。该数字资产提供给银行或者保理公司等金融机构时，这些金融机构能够有一个业务上的抓手。在没有区块链技术的助力下，金融机构是很难抓到这些小微企业的需求，以及他们的交易场景的数据。即便，可以拿到一些零散的数据，也不会造成一个标准化。

运融链是在链上设计了一套运力挖矿的算法，小微企业或个体司机，能够用车的运力在链上进行一个挖矿。具体怎么挖？仍是作运输业务。只是说在这个运输业务中，会按照运融链的算法来上传数据，产生与业务规则相适应的算力。

那么，运融链包括哪些数据？具体可分红两块，即：物流数据的基础交易的数据包财务上的处理，好比发票、付款书的确权经过这些规则以及数据的处理，运融链会给出一个运力值。小微企业或个体司机能够经过这个运力值去做为贷款的凭证。目前，已经有银行和保理公司承认了运力值，而且会提供相应的贷款。