金融英语经常使用词汇70个-按字母排列

金融英语经常使用词汇70个-按字母排列

American Style Option: 美式选择权
自选择权契约成立之日起，至到期日以前，买方能够在此期间以事先约定的价格，随时要求选择权的卖方履行契约。亦即，要求选择权的卖方依契约条件买入或卖出交易标的物。
Appreciation: 升值
在外汇市场中，升值使指一个货币相对于另外一个货币的价值增长。
Arbitrage: 套利
在金融市场从事交易时，利用市场的失衡情况来进行交易，以获取利润的操做方式。其主要操做方法有两种：一为利用同一产品，在不一样市场的价格差别;一为利用在同一市场中各类产品的价格差别来操做。
不管是采用何种方法来进行套利交易，其产品或市场的风险程度必须是相等的。
Asset Allocation: 资产分配原则
基于风险分散原则，资金经理在评估其资金需求，经营绩效与风险程度以后，将所持有的资产分散投资于各种型的金融产品中。如股票、外汇、债券、贵金属、房 地产、放款、定存等项，以求得收益与风险均衡的最适当资产组合(Optimum Assets Components).
Asset/Liability Management(ALM): 资产负债管理
因为金融机构的资产为各类放款及投资，而负债主要为各类存款，费用收入、或投资人委托之资金。所以资产负债管理的目的，即在于使银行以有限的资金，在兼顾安全性(Safty)、流动性(Liquidity)、获利性(Profitability)及分散性(Diversification)的状况下，进行最适当的资产与负债的分配(Asset Allocation)。
At The Money: 评价
选择权交易中，履行价格等于远期价格时称之为评价。
Bear Market: 空头市场(熊市)
在金融市场中，若投资人认为交易标的物价格会降低，便会进行卖出该交易标的物的操做策略。因交易者在卖出补回前，其手中并未持有任何交易标的物，故称为：“空头”。所谓空头市场就是表明大部分的市场参与者皆不看好后市的一种市场状态。
Best Order: 最佳价格交易指示单
此类型的交易指示单是顾客指示交易员或经纪中介商以可能的最好价格，在市场上交易。
Bid Rate: 承接买入价格
以报价者的角色来看，报价者愿意买入被报价币(卖出报价币)的最高价格一旦高于bid，则报价者不肯意买入。对询价者而言，Bid表明其在市场可卖出被报价币(买入报价币)的最高价格。
在通常金融市场，Bid表明报价者愿意买入该金融产品的最高价格。价格一旦高于Bid，则报价者不肯意买入该产品。
在货币拆放市场中，Bid就是报价银行愿意拆入资金的最高利率。
Big Amount: 大额
在金融产品的交易中，其交易金额比市场的通常交易金额为大。大额交易的成交条件一般会比较好，以合乎大型投资者的需求。
Big Figure：大数
在汇率的报价中，大数一般是指报价中的前三位数。就通常状况而言，交易员在报价的过程当中，不会把大数报出，以节省报价时间，由于在短短的报价与交易过程当中，汇率的波动幅度一般不会太大。
Broker：经纪中介商
市场交易双方的中介者。在金融市场中，中介商为交易双方提供一个适当的渠道，使双方能够在最短的时间内完成交易。这种渠道不但包含各类金融产品的价格、数量，并且充斥各式各样的消息，以利交易的进行。
Bull Market：多头市场(牛市)
在金融市场中，若投资人认为交易标的物的价格会上涨，便会进行买入该交易标的物的操做。
所谓多头市场就是指大部分的市场参与者因交易者在买入后到出脱前，其部位增多了，故称为“多头”。
Call Option：买入选择权，买权
选择权的买方在支付权利金(Premium)予选择权的卖方后，有权利要求选择权的卖方在一特按期间或到期时，以特订价格(Strike Price)出售必定数量的交易标的物给予选择权的买方。亦即选择权的买方有权利要求买入交易标的物。
Cover: 补回、冲销
在金融市场的交易中，做一个原来交易动做相反的买卖，称之为补回。如原来是买进，尔后再卖出，再进行买回的动做。亦即便原先持有的部位，得以轧平的交易行为。
Credit Risk: 信用风险
在交易完成后，交易对手因故不能履行合约而可能发生损失的风险。
Cross Hedge: 交叉避险
指利用某一交易工具的买卖，以达到规避另外一交易工具风险的操做。此两种交易工具必须具备高度的相关性，才能达到避险的工具。
Easy Money: 廉价货币
因为宽松的资金情况，使资金借贷者能够用比较低的利率借得所需之资金。亦有人称之为Cheap Money。
Effective interest Rate: 有效利率
以年利率表示借贷时所实现收付的利率。虽然各国利率相同，但利率的计算方式(单利计算或复利计算)，及计算的时间基础(天天、每个月、或每一年)不一样，而使得实际收付的利率有所不一样，这就是有效利率有时不一样于名目利率的缘由。
European Style Option: 欧式选择权
选择权买方于到期日以前，不得要求选择权卖方履约，仅能于到期日要求选择权卖方履约。
Expiry Date: 选择权合约到期日
选择权买方有权向选择权卖方要求履约的最后一日。
Face Value: 面值
乃股票、债券、票据或其它支付工具上所记载的名目价格，它既是计算利息、股息的基础；也是在到期时，持有人据以请求支付的金额。亦有人称之为：Par value。
Far Date: 远期
在换汇交易或资金拆放市场中，就是指第二个交割日，亦即距交易日比较远的交割日。
Financial Futures: 金融期货
在期货交易市场中，以金融产品如利率、货币、债券等为交易标的物的期货交易。
Firm Market: 行情挺升的市场
乃指在金融市场中，市场行情持续看涨的情况，因其下跌的机率比较小于是称之为“Firm Market”。
Firm Order: 肯定指示单
交易员在接到顾客的买卖指示后，无需再向顾客确认，便可执行交易的买卖指示单。
Firm Price: 肯定报价
报价者报出价格以后，各项报价条件不变的状况下，在未更动价格前，该报价为持续有效的报价。报价者不可借任何理由拒绝此报价之交易。亦有人称之为Firm Quotation,或Firm Offer。
Fixed Forward: 肯定日期的远期外汇交易
指交割日期肯定在某一特定日期的远期外汇交易。
Foreign Exchange Market: 外汇市场
在金融市场中，外汇市场提供一条渠道，使两种货币能够相互兑换。亦即便两种货币透过外汇市场的运做而结合。
Long Position: 长部位，买超部位
对通常金融产品而言，买超部位就是帐上所持有而未售出的部位。
在外汇市场中，部位的计算，一般是以被报价币为计算基础。所以买超部位表明所持有被报价币部位且未售出的部分。
在货币拆放市场中，所谓买超部位就是帐上已持有货币数量，但还没有贷放出去的部位。
Margin Call: 追加保证金
投资人在从事保证金交易或期货交易时，若其投资标的物的帐面损失超过其保证金的某一比率，其经纪商会通知投资人，要求其在规定的时间内补足其保证金，不然经纪商会出清投资人的投资，以免损失扩大。
Margin Trading: 保证金交易
投资人依其经纪商(或金融机构等)的规定在缴纳保证金以后可得到数倍于保证金以上的交易额度。在交易额度以内，投资人可透过经纪商在金融市场进行某些金融产品的买卖。若其帐面的损失金额到达保证金的某一比例时，投资人必须在规定时间内补足保证金，不然经纪商可将其所投资的标的物出清，以避免损失过大而面临 保证金血本无归的局面。
Mark to Market: 调整至市价
金融市场的参与者为评估其投资标的物的损益状况，以市价评估其未轧平部位的投资标的物的损益。以调整至市场价的方式不但能够评估损益，也能够评估其投资风险。
Market Amount: 市场金额
在金融市场的交易中，为避免交易金额大小而发生交易困扰，所以市场的参与者依各个市场的特性，而造成一种不成文的最低交易金额的习惯，以市场金额在进行 交易，可能取得比较好的报价或比较容易成交。亦有人称之为标准金额(Standard Amount)或Good Amount。
Market Order: 市场价格指示单
交易员根据接到指示单时候的市场价格来进行买卖。基本上。交易员尽其最大的能力，以最好的价格来进行交易。一般在抢买或抢卖的时候顾客才会下这类型的指示单。
Mine: 主动买入
表示询价者自报价者买入交易标的物的动做。
Money Market :货币市场
在金融市场中，货币市场主要的功能是提供短时间资金流动的渠道，一般不超过一年。在货币市场中，主要交易的金融产品有国库券，承兑汇票，商业本票，央行的短时间贴现，短时间资金拆放，及短时间票券的附买活附卖回交易。
Near Date:近期
在换汇交易或资金拆放市场中，就是指第一个交割日，亦即距交易日比较近的交割日。
Negotiable Certificate of Deposit: 可转让定存单
金融机构收受存款人的存款时，所发给存款人的存款证实。此证实具备可转让性质。亦便可转让定存单的持有人可在期中将定存单转让他人，以应资金需求。
Net Exposure: 净暴露
金融市场的参与者在评估的某一段时间内，其全部交易净部位的风险程度。
Net Position: 净部位
将所持有的长部位(Long Position)及短部位(Short Position)冲销以后，所剩余的净买超或净卖超部位，称之为净部位。
Nominal Interest Rate: 名义利率
指通常借贷契约或债券上所载明的利率，为借贷双方或债券发行人据以计算利息的基础。
Non-Negotiable Certificate of Deposit: 不可转让定存单
金融机构所发行的定存单，此定存单不具备转让的性质。若持有人于期中须要资金时，唯有解约或再质押借款。
Offer Rate: 最低报价
在通常金融市场中，Offer Rate表明报价者愿意卖出该金融产品的最低价格。价格一旦低于Offer Rate，报价者不肯意卖出。
在外汇市场中，以报价者的角色来看，报价者愿意卖出被报价币(卖入报价币)的最低价格。当价格低于Offer Rate时，报价者不肯意卖出被报价币。
在货币拆放市场中，Offer Rate就是银行愿意贷放的最低利率。
　Par：
在外汇交易的换汇汇率计算中，Par就是指报价币的利率与被报价币的利率相同，而使得换汇汇率为零。
在国库券标售或买卖过程当中，Par就是指殖利率(YTM)与票面利率(Coupon Rate)是相等的。亦即国库券的成交价格与票面价格相同。
Point: 基本点
在外汇市场中，对全部的汇率报价而言，Point是指汇率中最小的位数。若汇率报价为四位小数的形态，则Point为第四位小数。Point是汇率变更的最小单位，亦有人称之为Tick或Pips来称呼。
Portfolio：资产组合
泛指我的或机构投资于各种资产之投资组合。
Position: 部位
指帐上所持有某一金融产品的数量。
市场的参与者根据对市场走势的判断，而进行交易。若预期上涨，则先买入该产品，称之为Bull Position或Long Position。若预期下跌，则先卖出该产品，待价格下跌后，再行买回，称之为:Bear Position或Short Position。
Position Trader: 长线交易者
在金融市场中，交易者根据各类标的物的长期价格走势，而进行交易。其持有部位的时间较长，可能长达数月，甚至数年之久。
Pure Swap Transaction: 纯换汇交易
在做换汇交易时，其买进及卖出的对象为同一交易对手。亦即交易双方同时进行买进及卖出的交易。
Put Option: 卖出选择权，卖权
选择权的买方在支付权利金(Premium)给选择权卖方以后，取得权利，并可要求以一特订价格(Strike Price),卖出必定数量的交易标的物给予选择权的卖方。亦即选择权的买方有权利要求以特订价格卖出交易标的物。
Real Interest Rate: 实质利率
名目利率减去通货膨胀率，即为实质利率。
REPO: 附条件买回协议
Repurchase Agreement的简称。交易标的物卖方赞成在某特定日期，以特订价格再买回其所卖出交易标的物的协议。卖方提供交易标的物给买方做担保，若卖方不履行协议，则买方持有此交易标的物。
Reverse Repo: 附条件卖回协议
Reverse Repurchase Agreement的简称。交易标的物的买方赞成在将来的某一特定日期，以特订价格再卖回交易标的物给卖方的协议。
Rollbake: 提早交割
在外汇或货币市场中，将原来有交易的交割日提前以进行交割，称之为：Rollbake。
Rollover: 展期交割
在外汇或货币市场上，将原有的交割日向后延展，称之为展期。
Scale Order: 分段交易指单
顾客指示交易员在必定的价格差距下，连续进行某一特定交易标的物的交易，直到彻底买入(卖出)顾客所须要的量为止。例如Buy 10 USD/YEN at 123.50 and 10 each 0.2down for 50,意即在123.50买入100万USD兑日元，当价格每降低0.2时加买1000万USD兑日元,直到总数量达到美金5000万元止。
Short:
在通常金融产品的交易过程当中，Short表明卖出该金融产品的动做。
在外汇市场中Short就是表示卖出被报价币的动做。在货币拆放市场中，Short就是表示贷出货币的动做。
Short Position： 短部位；卖超部位
对通常金融产品而言，卖超部位就是帐上未持有但已售出的部位。
在外汇市场中，部位的计算是以被报价币为计算的基础。所以卖超部位就是指帐上未持有的被报价币，但已被出售的部位在货币拆放市场中，所谓卖超部位就是将未持有的货币先行贷放出去。
Speculation: 投机交易
在金融产品的交易中，在考虑风险程度的状况下，若预测获利的机会大于可能损失的概率，而进行金融商品的买卖行为。投机交易并不一样于赌博，由于赌博的过程 是“随机的”，其结果并没有法加以预测；而投机交易是在预测金融产品的将来走势加上适当的风险评估以后所做的决定，其结果是可预测的。
Spot: 即期交易
在外汇交易市场中，Spot就是所谓即期交易。其交割日一般为交易往后的第二个营业日。只有少数货币(如：加拿大元)的即期交割日为交易往后的第一个营业日。
Spread: 价差
即买价与卖价的差额。在金融产品的报价中，以报价者的立场而言，买卖价差是其在报价过程当中，为处理可能发生的风险所收取的代价。价差愈小，表示报价者的报价愈有竞争力。
Square: 轧平
把交易标的物的部位平仓，使部位为零。亦即买入与卖出部位是相等的。既没有买超，也没有卖超。亦有人称之为Offset Transaction。
Stop Order: 停损点指示单
为避免市场反转而形成过大的损失，在某一特订价位上，指示交易员以最快的速度，在最短的时间内，以最接近此价位的价格进行交易以轧平部位，避免损失扩大。一般。对停损点指示单而言，交易员必须执行指示单的指标，但价格可能因波动过大而与所指示的价位有差别。
Strike Price: 履约价格
选择权的买卖双方所议定，当选择权买方要求履约时，买进或卖出的价格，亦有人称之为：Exercise Price。
Swap: 换汇交易
在外汇市场中，买卖双方约定以A货币换B货币，并于将来某一特定日期，再以B货币换回A货币。
Swap Point: 换汇汇率
在外汇交易中，因为两种货币的利率并不相同，把这种利率差别转换成以汇率形态表示，这种汇率形态即是Swap Point。
Swap Point= Swap Rate*(报价币的利率-被报价币的利率)*(天数/360)