鸡蛋该放在哪些篮子里？多少合适？

这篇文章是接着前面《IT人士如何避免中年危机？》和《我所参加的最贵的培训》的思路来的。
《IT人士如何避免中年危机？》讨论了价值投资的必要性，并给出了方法论：

1. 找到优质的公司
2. 在它股价合理或低估的时候买入
3. 耐心等待其升值

《我所参加的最贵的培训》具体讨论了如何经过上市公司的财务报表筛选优质的企业，并计算股价的合理区间，给出了价值投资的具体实践方法。
今天要讨论的问题是：该拿多少钱来作投资？

什么是资产配置？

资产配置解决下面这些问题：

拿多少钱来投资？
投哪些资产？
分别投多少？

为啥要资产配置？答案是为了追求 风险和收益的平衡。
投资是为了回报，否则投它干吗？
投资是有风险的，因此要尽可能规避，保护本金。
投资品种不少，风险等级和预期回报率都不同，须要经过组合投资来寻求平衡，即 把鸡蛋放在多个篮子里。

推荐的资产配置

下面的资产配置是 超级数字力 老师推荐的，我以为很合理。

25% — 现金
10% — 保险
50% — 股票价值投资
15% — 高风险高收益

上面四项加起来 100%，但请必定注意：100% 不是指你的总资产，而是你 可自由支配的资金。
若是你已经成家立业，有房有车，可自由支配的资金就是除去每个月家用、车贷房贷、赡养老人、子女教育以后剩下的钱。
若是你是一我的吃饱全家不饿，可自由支配的资金则是除去吃喝拉撒、房租水电、把妹泡妞以后剩下的钱。

下面咱们分别细说这四项。

始终保留 25% 的现金

资产中，现金的流动性最高，现金可以买到其余全部的资产。缺点是收益最低。
保留 25% 的现金是为了：

1. 保命。
2. 安神。
3. 极端状况下抄底。

保命好理解，入不敷出月月光抗风险能力太弱。一有风吹草动第一个受伤的就是月光族。因此得留些现金以备不时之需。
手中有粮，心中不慌。

投资后，正常人都会时不时关注一下价格波动。
若是全部身家都在里面，注意力和情绪会被价格牵引，智商也会跟着波动，搞得很差会影响工做和生活，甚至神经衰弱。若是是这样，就违背了咱们投资的初衷，就不值得了。

若是手上有足够现金，会淡定不少。价格波动不会影响到本身和家庭的生活质量，可以从容穿越牛熊，得到长期稳定的收益。
当资本市场发生极端行情时，全部的资产都会大幅缩水，即便是好企业的股票也会被错杀（巴菲特的伯克希尔哈撒韦也曾被屡次腰斩）。手上有现金的好处是：不须要贱卖，但能够贱买。现金为王说的就是这个意思。

补充一点，这里的现金并非让你把钱放到银行存活期，而是指具有超高流动性的现金等价物，好比余额宝。

10% 买保险

月有阴晴圆缺，人有旦夕祸福。
有些事情几率虽小，一旦发生咱们却承受不起。
因此要买点保险规避这类风险。
两类保险应该买：

1. 人身意外伤害
2. 大病重疾。

通常状况下，25% 的现金很难抵御这两类风险。若是没有保险只能从另外那 75% 的资产中折现贱卖，很不划算。
用保险以小博大，进行风险防范是对本身和家庭负责。
不一样家庭成员，可根据重要性分配保险的比例。越是家里的顶梁柱和主要经济来源，比例就应该越高。
还有一条建议：保险的惟一目的就是保险。那些掺杂了分成、理财概念的保险就算了，由于这些已经体如今咱们其余的投资品种中了。

50% 用于股票价值投资

请注意咱们这里强调的是 价值投资。博短线，炒热点顶多只能放在下一节的 15% 中。
关于这部分，在《IT人士如何避免中年危机？》和《我所参加的最贵的培训》中有详细的讨论，这里就不赘述了。

用 15% 去博高风险高收益

有道是：马无夜草不肥，人无横财不富。

80年咱们过小没遇上下海经商，90年不够胆去倒卖股票认购证，00年错过了互联网泡沫，10年没本钱炒不起房。
咱们完美地错过了这些一晚上暴富的机会，后悔吗？

其实不用。当时能抓住机会的毕竟是少数，若是有机会你们再来一次，大几率也仍是那些人能成功。为何？

认知决定了你对机会的判断。

一样的事情，A看到的是机会，B看到的是风险，最后谁能成功？

既不是A也不是B，而是同时看到机会和风险的C。
A忽视了风险，all in，十赌九输。
B以为风险太大，因而闪了。
惟有C，仔细调研并只投入少许资金，最终得到丰厚的回报。

那你要问了，如今还有哪些高风险高收益的标的？
我先给你两个选项你花1分钟思考一下。

1. 买彩票
2. 去澳门赌博

这

是

给

你

思

考

的

时

间

若是你两个都没选，恭喜你！
买彩票被称做 交智商税，具体能够 google。
澳门赌场很正规，不会出老千，但即使是这样你也赢不了。由于这是个数学问题，庄家赢的几率比你大，只要你一直参与，必输无疑！

好了，不卖关子了，目前咱们至少能够 尝试：

区块链

首先强调一个观点：区块链 ≠ 比特币

对于比特币是否有价值，目前分歧很大，咱们这里就不讨论了。不过对于比特币底层使用的区块链技术，你们的见解是一致的：靠谱！
区块链行业目前处于发展很是早期的阶段，还处于技术成熟度曲线的第一个坡上。

这意味着：目前投资区块链风险很是高，固然收益也可能很高。

你可能会问：既然都是高风险高收益，那跟赌博有什么不一样？
最主要的区别在于：区块链自己具备 增加性。区块链能够为社会创造巨大价值，只是如今技术不成熟，还处于概念炒做阶段。

当前的区块链就像2000年的互联网，概念满天飞。一家公司只要域名后缀是 .com，随随便便就能融资几百万美圆。Paypal 创始人彼得蒂尔说他当年创办公司的时候收到一张从韩国寄来的 $500万 支票要投资 Paypal。彼得蒂尔告诉对方钱够了，要退回去，对方死活不告诉他地址，请他务必收下这笔投资。

后来的事你们都知道了，泡沫破了，跑路的跑路，倒闭的倒闭。新浪股价直接从 $42 掉到 $0.9，风险之大可想而知。
区块链如今就像极了当年的互联网。个人建议是：

1. 只投懂的项目。若是你连白皮书都没看懂，投进去跟赌博没有区别。
2. 只投不多的资金，决不能超过 15%。
3. 分散投资，投不一样应用方向的项目。
4. 而后忘掉这笔投资，当已经丢了。

投区块链有点像风险投资，这个行业将来必定会有很大发展，但难的是你不知道哪一个项目会是将来的 Google 和 Facebook。
若是对区块链没有把握，不要紧，把这 15% 放回到现金资产中，不懂千万不要乱投。

另一个建议是：
有可能的话把本身投资到区块链行业中，特别是开发人员。

在不久的未来，这个行业须要大量可以在区块链上开发智能合约的程序员，目前缺口很大。据我调研，要掌握智能合约的开发技术其实并不难。虽然开发平台和模式有所不一样，但核心的开发理念跟如今的互联网应用没有本质的区别，对程序员来讲多是个机会。
要知道区块链项目个个都是大金主。

对于这 15%，可能还有人会问：能不能炒股，作短线，追热点？
从个人角度看：最好不要。

最主要的缘由倒不是风险，风险来了无非是亏点钱，更惋惜的是浪费了宝贵的注意力和时间。有这么个公式：

注意力 > 时间 > 金钱

对一我的来讲，正真能创造价值的是咱们的注意力，咱们应该把注意力更多地放在自我成长上。炒短线会消耗不少注意力，并且还会影响心情甚至智商。
好的投资不该该占用咱们陪伴家人和享受生活的时间，好的投资应该是放在那里不用过多关注，让价值慢慢发酵。

具体操做

假如已经按照前面的建议完成了资金分配，具体操做建议用 定投。

好比有100万，其中50万投资股票，能够分红5份（或者更多），每份10万，每月固定时间（好比9号）买入10万的股票。
定投的好处是得到一个市场平均的持仓成本，避免买在较高的价位。

若是资产贬值了，不用管，咱们是价值投资，只要标的的基本面没变就不须要操做。并且咱们有 25% 的现金，市场的波动不会影响到本身的生活。
若是资产大幅升值，这时须要将一部分利润转换为现金，保持 25% 的比例。若是大势好，资产翻倍了，你应该撤出以前投入的全部本金，放回到现金中，将持仓成本变成零，剩下的都是利润，爱咋地咋地。

现金多了怎么办？安心的放在那里，如今你的持仓成本已经很低了，不要想着再进去赚一把，你要作的是耐心的等待。

等待牛市继续，让利润飞奔。
或者出现黑天鹅，市场崩盘！

价值投资者都喜市场出现剧烈波动，由于这意味着有机会以极低的价格买到优质资产。
如今你手上应该有足够的现金，正好用来捡便宜。
以上操做一样适合那 15% 的高风险资产。

小结

今天给你们介绍了我学到的资产配置的方法。
将可自由支配的资金分红四部分：

25% 的现金，这是咱们安身立命的保障。

10% 的保险，用于防范极端不利的状况。

50% 价值投资，是作大作强的基石。

15% 高风险高收益投资，博取意外的惊喜，固然没发生也很正常。

以上是个人我的建议，供参考。