ETF计划Q&A

ETF计划Q&A

2018-07-16

参考：详解ETF计划、ETF计划Q&A（2017版）

 

目录

问1：ETF计划是什么？
问2：ETF计划适合什么人参加？
问3：我想参考你的计划，但告诉我，将来收益率能有多少？
问4：参加ETF计划该如何操做？
问5：半路开始参考计划的朋友，须要补足以前的仓位吗？
问6：我每份该买多少？
问7：赚钱了，我该实现利润吗？
问8：买入后会不会跌？跌了怎么办？
问9：ETF计划最大的风险是什么？
问10：怎么理解市场占比？

 

问1：ETF计划是什么？

答1：ETF是一种指数基金。咱们要经过适时的买卖它，取得超过大盘的收益率。固然，同时也超过至少80%的投资者（这是很谦虚的说法，实际上我认为至少95%的投资者会被咱们打的落花流水）。

 

问2：ETF计划适合什么人参加？

答2：ETF计划整体来说，通过这十几年的实践，它是一个在大多数时间会比较保守，在少数状况下较为激进，几乎不会出现大幅回撤（2015年7月第一次股灾至今最大回撤只有0.7%），长期看会取得不错收益率的一个投资计划。中性、比较保守的，不但愿本金大幅回撤，但愿在资本市场取得正常合理收益的朋友，比较适合它。

 

问3：我想参考你的计划，但告诉我，将来收益率能有多少？

答3：不能100%肯定能有多少年化收益率，但能够给出一个比较肯定的范围。

不肯定，是由于一项权益类投资的将来收益率，没法肯定。这里的不肯定因素包括A股以及全球金融市场走势、资产配置是否成功、你本身自己可否在最黑暗的时候坚持继续投入，在市场最疯狂的时候坚决退出……等等都有关系。

比较肯定的范围是可参考如下两点：

• 首先能够参考世界各国股票市场长期收益率。各国股市名义收益率长期来看大体在6%-12%（含股息）之间。增长资产配置策略后，大体能增长1到2个百分点的收益。再想要取得更高的长期收益，就须要付出一些其它投资者没有付出的努力，另外，还须要一些运气和天分。
• 其次对于ETF计划自己来讲，2003年到2015年这12年间，两轮计划收益率大体超过10倍。从2015年到2017年这两年，以最保守的方式计算（剩余资金所有买入货基），计划的净值又增长了13%。这样算，2003年到2017年14年间，计划的总收益率大体在12倍左右。可是你要注意，将来14年可否再增长12倍，极不肯定。你要知道，过去的14年，A股市场经历了三轮大牛市。最疯狂的牛市，从2005年到2007年整整涨了6倍。若是你在这几年收益率达到4倍，在07-15之间只要有1倍多的收益，总收益就能够超过10倍。那么将来A股还有没有这样的大牛市？我不知道。因此，我没法告诉你计划将来的收益率。

但还像2010年Q&A里面说的，我有信心取得不会太差的成绩。由于，A股是个聚宝盆：作到一点就能赚大钱。

问4：参加ETF计划该如何操做？

答4：每个月月末会微信推送ETF计划建议。第二个月第一个交易日进行操做。每次建议只适用于下个月第一个交易日当天，若要补仓见。

 

问5：半路开始参考计划的朋友，须要补足以前的仓位吗？

答5：由于咱们的买入都是严格控制成本的。因此才会出现持续保持绝大多数品种不会出现浮亏，始终盈利的状况。即不补仓也能够。若半路参考的朋友想补仓，可补仓低于成本价或在成本加上下5%的品种进行补仓。

 

问6：我每份该买多少？

答6：这是一个关键。买少了，无法享受真正的收益。（100块翻10倍又如何？）买多了，也许在最黑暗的时候没有子弹了，这是至关可悲的。因此，我给你的建议是：

两种方式：从每个月固定工资里拿钱投资、从以往积蓄里拿钱投资

• 若从每个月固定工资里拿钱投资，好好考虑本身每月能拿出多少钱。必定要每月都能拿出来，起码在5-10年内不会间断的数字。用这个数字除以2，就是你一份适合买多少。举例来讲，你一个月能坚持拿4000，那么每份就是2000。
  接下来也是很关键的一步：若是这个月不须要你投入，或不须要你投入所有。你能够投资其余，好比说货币基金（余额宝）、按期理财、p2p，固然，这样作的前提是在须要他们的时候（好比说某些ETF超便宜的时候。每3年会出现一次买入4份的机会，每5年会出现一次买入8份的机会。咱们的超额收益绝大部分在这个时候产生。若是你那时候没钱了，那将是很是很是惋惜的。）能及时提出来投ETF。
• 若从以往积蓄里拿钱投资，那么每份金额应该是你可投资金额的1/150。把你的投资资产分红150份，每份就是一份etf。很简单。
  为何ETF计划要把存量资金分红150份？历史上最漫长的一次买入，曾经买过144份。那次暗无天日的超级大熊市，整整买了4年多。没有经历过凛冬的朋友，没法想象有充足的粮食是多么重要。另外，计划不是平均买入。熊市大底有可能一个月就买40份。这点须要明确。

 

问7：赚钱了，我该实现利润吗？

答7：不少人投资之因此失败，就是由于有了三、5个点的利润就立刻卖掉。有了30、50个点的亏损却在苦苦等待。我想说的是，当你的ETF有了利润，请不要着急卖掉。每月只操做一次，一年毫不能够超过12次。在ETF计划里有卖出操做。

 

问8：买入后会不会跌？跌了怎么办？

答8：买入后颇有可能性会跌。由于咱们是在熊市建仓。咱们就是要盼着跌，才能买到更便宜的东西。请用真正的大机构的思路，底部慢慢吸取筹码，等待将来牛市兑现利润。而不是牛市来了兴致勃勃地冲进去，最后被人收割。

 

问9：ETF计划最大的风险是什么？

答9：ETF计划最大的风险，通过上一轮的观察，我认为，是不能坚持。

不能坚持的缘由有两个，第一是缺少耐心。毕竟，大熊市中买了整整3年多，这个耐心，不是谁都能有。第二是忽然要用钱，熊市底部交出了将来能赚大钱的筹码。

因此，投入第一笔钱以前，必定要问问本身，能不能坚持慢慢买几年？想赚快钱的朋友，请不要买。

 

问10：怎么理解市场占比？

答10：市场占比至关于资产配置。合理的资产配置能下降风险。