Fama-French三因子模型

什么是Fama-French三因子？ Fama French三因子模型是对CAPM模型的一个扩展。CAPM模型认为：（1）证券资产的预期收益和它的市场Beta之间存在一个正向的线性关系，Beta越大，资产的预期收益越大；（2）市场Beta足以解释证券资产的预期收益。 Eugene Fama和Kenneth French，两位来自芝加哥大学的教授（French目前是达特茅斯学院的教授），在CAPM的

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