动量因子的日内重构探索

  本文参考方正证券《枯树生花：基于日内模式的动量因子革新》，基于“市场行为特征在日内不同时段存在差异”的基本事实，对动量因子进行创新性的探索，通过时间分割的方法，重新构造了动量因子，并对收益进行统计分析。 未经授权，严禁转载 引言 >>> 研究内容 在量化投资的领域， 动量是最常见的选股因子之一。 不同于国外市场“短期反转、中期动量” 的特点， A股市场呈现较为显著的中长期反转效应。然而，动量因

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