我们为基金做一次京东配送
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「摘要」“2017的春天，A股暗流涌进。2月大盘全面上涨，钢铁、水泥、有色、次新股带领指数反弹。3月，伴着两会，基本面一片和谐，大盘就是一个“稳”字，港口、水泥、次新股板块表现活跃，前三周带领大盘进一步上攻，但难逃月末回调。4月，一半火焰，一半海水，上半月市场被雄安概念打了鸡血，再加上白酒家电等大白马被集团抱团，大盘一度冲3301点；下半月，监管层警示，雄安概念、次新股、高送转股大跌，大盘飞流直下，跌破3200点关口，冰火两重天。此时的京东基金，在春寒料峭中耐心播种，憋出基金投资大招，#基金超级转换功能#场外比拼场内交易速度，帮助投资者"极速追击概念板块，看准抓稳赚钱时机"。
一、超级转换，是什么？
磕官，今年小清明过了吧？还没忘雄安概念吧？我党没开玩笑，真真6个涨停板，当时是不想把瓜皮都啃了？别太纠结阿，涨停股买不了可以通过基金曲线救国呢。哦对，你要说重仓股披露延迟，不怕撞错咩，这确实靠功力了，通过概念股反推基金，重仓股仓位当然第一首选，但基金自身业绩也要把关，也就是资深好基撞大运概率更高。层层把关，你选出目标概念基，此时又不想加仓怎么办？亲，别忘记能调仓阿，玩概念得“赚”起来。正常情况，跨基金公司转换，先卖出等赎回款到账再买入，再到买入基金可查收益，来回最少需要4个工作日。而，京东超级转换就是要投资者解决调仓周转慢的问题，原来4个工作日完成的事，如今只需要1个工作日即可！怎么样，惊艳了吧？资本市场，资金周转有多重要想必你更懂吧。为了快、为了赚，为你拼了。
追赶京东物流之速
二、超级转换，能做什么？
如果你买过基金，那么一定不陌生基金交易效率，场外公募基金买最快1个工作日确认，卖出需要3-4个交易日资金到账。那么这3-4天资金就在路上，再投资钱拿不出来啊。是不是忽然觉得场内更爽呢，实时交易、快速调仓、超短线也不怕。超级转换还弥补基金交易慢的事，要说到对它的定位，更像是一种调仓加速器，比如大盘出现趋势机会，追热点一键转换换仓，第二天坐享收益；大盘进入弱势震荡，没机会可调成货币安稳度冬呢。怎样？追主题、避风险无所不能吧，搭配基智播报，看热度买基金、追热避险、超级转换，工具给你，悟性靠自己。不甘愿做韭菜，那就有颗专研的心吧。
三、我们是怎么做到的
我不是来做广告的，只是在陈述一款基金诚意之作。好吧，切换回产品狗的视角，小情怀去回忆。基金产品设计在理财产品线条中属于狠复杂一派系，金融创新设计先考虑合规及风险问题，接着要穿透基金代销系统，再然后才是产品包装设计。我从这三个方面层层拨开#超级转换#的面纱；
1、风险可控范围最极致的体验
超级转换项目idea起源于一群对极致有点洁癖的伙伴，首先我们对转换功能的定位就是最快、最全面的基金调仓工具，当然我们并不否认天天基金已先走出一步，站在巨人的肩膀上才有更广阔的视野。买入基金最快需要1个交易日查看持仓收益，那我们就做到1个交易日确认。A基金转换成B基金，卖出A基金需要1个交易日确认金额，要做到1个交易日完成转换，就需要预估卖出A基金金额，同时按照预估金额买入B基金，预估逻辑就是关键点。
2、预估多少合适？
股票市场1个交易日10%跌停，场外基金是股票组合，1个交易日净值波动10%基本能覆盖住95%以上的基金，仅不包括分级母基金下折、系统性风险等。当然按照净值*90%设置风险阈值，能不能把K值做的更激进一些？比如95%、98%呢？给投资者最大的转换空间，是超级转换优雅之处。1个交易日内未知性有点大，如果考虑将1个交易日切换成不同交易时段，可分成盘中、收盘净值未披露、净值披露三个阶段，不同阶段采用估值、净值取最接近确认净值的作为预估参数项*K值。
3、风险测算
基于这个思路金融博士进行了测算，由于基金实时估值缺乏历史数据，测试中对市场中最具代表性的三个指数（沪深300、中证500、创业板）进行随机线性组合蒙特卡洛模拟几千只股票型及混合型基金过去五年实时走势。超级转换风险主要来自用户以高于基金净值的实时估值转换基金，最为极端的情况是用户以当日最高的实时估值进行转化。几千只虚拟基金过去个1125交易日中实时估值最高值与净值差额（百分比）分布如下图。
在一般情况下，用户不可能都转换一只基金，也不可能都在最高点进行转换。假设用户的转换时间点及所选择基金都是随机的，也就是说用户的转换价格可能高于或低于基金净值。并且根据我们的历史数据，只有75%用户的转换针对的是股票型基金或混合型基金，模拟结果如下
通过模型测算，得出结论，权益基金（指数、股票、混合）K值=98%，债券和货币K=0.98。
4、代销系统改造的纠结
转换核心逻辑落定之后，就要准备落地的事了。标准的基金代销系统只有申购、赎回交易，超级转换交易就需要将赎回、申购进行包装，T日同时发起赎回、申购，先垫资申购款，等待赎回款到账后进行拦截，拿回垫资款，剩余部分补给用户。听起来像很顺吧？但，基金的复杂就在于交易的不确定性，这种不确定性就要业务逻辑吞噬。
5、扣产品细节
当一切准备就绪，进入产品狗最喜欢的环节，画原型、抠细节。本文重点不在于此，我只说几个设计要点：
转换申请，设计上需要让用户一目了然明白什么是超级转换、转换的规则，信息提示尽量全面。
转换详情，设计上要覆盖转换关键信息，转换每一步状态，用户知道正在发生什么，接下来如何、差额怎么处理，整个过程要清晰流畅。
关键节点以消息或短信方式传达给用户。
转换入口，如持仓页、产品详情页、宣传页..每个入口的引导逻辑。
四、接下来...
超级转换像一个基金超级外挂，使用外挂本身就是巧妙的事儿。虽说成败靠投资者本身，但持续运营去引导用户使用，是我们要思考的，穿插到各个热点主题、板块轮动、避险神器、反弹先锋环节去渗透，才能发挥其价值。
接下来，等它面世，接下来，一波波大招来袭。
京东金融技术说
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你看，我写，共成长！