一个几率交易者的一些感悟

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 我对本身的定位是一个资质普通的交易者。我写下本身对交易的一些感悟，绝对无心指导你们成为高手，由于我本身也绝对算不上是一个高手。我想作的，只是对一个资质中等，在资金和信息等各方面都没有优点的普通投资者如何设法在投机市场上生存下来谈谈本身的见解。

    人人都想成为一个掌握一剑封喉绝技的高手，我本身也不例外。我也曾为此努力过，下力气研究过波浪理论，江恩理论等市场预测理论，研究过几乎全部流行的技术指标，收集全部能够收集到的经济数据，使用全部可用的宏观经济模型进行基本分析，但都没有太大的效果，这些都证实了个人确不够聪明，资质实在是太过平庸。最后我不得不放弃，转而使用最简单，最容易理解的方法来指导本身的操做。再次申明，我不是高手，也不敢看不起那些神秘的市场预测理论，只是本身实在看不懂，不会应用罢了。但我又想在投机市场上生存下去，赚取对我而言堪称诱人的利润，只好采用一些一样愚笨的方法了，请真正的高手口下留情。

    下面，我将就交易的实质，为何须要采用一种交易系统，为何应该止损，如何止损，交易系统的选择，交易心理等问题说说本身的见解。

交易是什么？

    我我的以为交易就是赌博，从某种意义上来讲，甚至还不如赌博（由于赌博赢钱的几率可能比交易成功的几率还高）。赌博自己并无什么错，一样，交易自己并无什么对错之分，那些由于赌博或交易倾家荡产的人，要怪就怪本身。为何？由于他们过小看赌博和交易了。不要对赌博有什么先入为主的恶感，其实里面学问很多呢，我本身的很多领悟都来自一位被本地赌场禁止入内的朋友。这位仁兄简直把赌博当成了提款机。不过，我不是他的家人，他没有也不会告诉我他具体是如何操做的，但我知道他绝对不是依靠做弊，而平时和他的闲谈对我造成如今的一些观点帮助很大。

    在通常人看来，赌博多简单，不就是有选择的押注吗，不须要动什么脑子。交易也简单，一买一卖就能够了。可实际上呢？不管是赌博仍是交易，都是这个世界上最须要动脑子的事情。不过，若是你动脑子动错了地方。

    说白了，交易也是一种赌博，尽管它披上了不少绚丽多彩的外衣。不管你把本身在交易中的行为当作是投资也好，当作是投机也罢，其实都改变不了你是在赌博的这一事实。那为何咱们不干脆去赌博算了呢，还劳心费力的搞什么交易呢？其中一个缘由就在个人那位朋友身上。不管我在交易中赚取多少利润，都不会被任何一个交易场所禁止入内，另一个缘由，就是咱们没法在赌博中作到“截断亏损，让利润奔跑”。在赌博中，你每次损失都是一个肯定的数额，每次盈利，不论赔率多高，也是一个肯定的数额，而在交易中，你能够自行控制亏损，能够赚取按赔率计算这个世界上没有一家赌场愿意接受的盈利。不谈别的，仅此两点就决定了交易比赌场更受专业赌徒们的欢迎。

    对我来讲，接受交易实际上就是赌博这一观点有几个好处：

    1. 不在其余事情上花费太多的时间，如技术分析和基本分析之类。这些工具只能对我提供必定程度的帮助，不管我如何精通它们，都没法从根本上改善个人交易业绩，所以，对这些工具，大体了解便可，无需过度专研。

    2. 我会更坦然接受失败的交易，更乐意接受失败带来的亏损。没有哪个专业赌徒想作到只赢不输的，他知道要想最终赢钱，亏损是必不可少的。只有亏损才能带来盈利，这是赌场的游戏规则，也一样是市场的游戏规则。违反这个游戏规则的人，最终的结果就是被踢出这个游戏。（如何对待和处理亏损，是交易者成熟与否的重要标志之一）

    3. 决定赌博最终结果的是几率，那么，决定交易最终结果的确定也一样是几率了。想通了这点，接下来的事情就好办多了。

为何要选择一个交易系统来进行交易？

    如下是个人见解：

    既然知道交易的最终结果取决于几率，咱们首先要作的天然是设法知道这个几率。若是你连本身在市场上获取利润的几率是多少都不知道，那奉劝你仍是早日离开为妙。要知道这个几率，你就必须采用一样的衡量标准才有意义。（一致性交易原则）想知道抛硬币出现正反面的几率，你就得不断的抛同一枚硬币，这样得出的结论才有意义。

    咱们接下来要作的，就是采用这个交易系统，以便知道它和几率相关的一些数据。你采用历史数据也能够，但采用历史数据来测算交易系统的几率数据时，最好不要涉及哪些技术指标，由于正在造成中的技术指标和已经成为历史数据的技术指标之间，差异实在是太大了。成为历史数据的指标，是多少就是多少，而正在造成的技术指标是随着市价的变更而不断变更的。这也是为何一些依赖技术指标进出市场的法则，在进行历史数据测试时堪称完美，但一经使用，效果就大打折扣的主要缘由。我认为要采用历史数据进行测算的交易系统，交易信号最好只采用收盘价，K线形态，最多加上均线系统。（交易系统的测试还有一个相当重要的因素，那就是交易者自己，无论系统规则有多严格，最终仍是要人来执行的，而人在执行过程当中，总会由于各类缘由，好比情绪，从而产生一些误差，因此测试交易系统效果的最好方法，就是走“模拟->小资金->大资金”的实战交易路线，经过实战来测试系统的真实效果，在资金逐步加大的过程当中找到适合本身的道路。）

    至于交易系统采用什么时间框架，就随我的喜爱了，没必要强求。测算交易系统要尽可能采用全部的交易信号，在此过程当中必定不要自欺欺人，由于你之后的投机决策将主要依靠它。测算的交易次数最少要达到100次，次数太少说明不了问题，交易单位为1口。你须要得到的数据包括：交易成功率，每次成功交易的平均盈利，每次失败交易的平均亏损，以及从整体上看每次交易的平均盈利或亏损，也就是每次交易指望值。每次交易的指望值是正数，则继续下去，结果是负数，则说明你的交易系统设置有问题，须要调整。调整的第一要务：尽可能减小每次失败交易的亏损，增长每次成功交易的盈利。不要去理会交易成功率的高低。若是不管怎样调整，该交易系统每次交易的指望值都没法变成正数，你就只能放弃它了。从现成的那些成熟交易系统选择也不错，不过，你仍然须要自行测试。对现成交易系统进行测算的主要目的，不是看它还有没有效，而是让你本身相信它的确有效，并对本身的长期可能盈利前景作到心中有数。

    比方说，若是一个交易系统每次交易的指望值是5美圆，就是说长期来看，每次交易1口就能够带来5美圆的利润。请注意，这只是一个平均值。怎样才能使你的实际交易结果充分接近这个平均值呢？几率论告诉咱们，你的交易次数越多，实际交易结果就越接近平均值。这就是说在市场上得到越久越好的道理。正所谓“久赌必赢”。

    几率论还告诉咱们，几率并非均匀分布的。以抛硬币为例，尽管出现任何一面的几率是50%，但并非说没出现一次正面，就相应的出现一次反面，或者每10次里面，出现正面和反面的次数必定是5：5。几率告诉咱们的只是一个平均数，一个重复不少次之后的平均数。在抛硬币的过程当中，连续出现10次，甚至20次正面或反面都是可能的，并且可能性还很大。所以，做为一个投机者，若是想在市场上长期生存下去，让指望值朝着对本身有利的方向移动，就必须学会止损，控制亏损。控制亏损的真正含义，就是为了应付不利状况连续出现的局面。打个比方，若是你的交易系统平均一个月发出40次交易信号，而你规定的最大亏损为20个点，那么，从理论上来讲，你一个月可能出现的最大亏损是800美圆，就是40次交易信号所有失败，并且每次失败交易的亏损都是最大值20个点。那么，你使用850美圆来交易1口，基本上能够说是绝对安全的。

    不过，要想找到一种100%失败的交易系统，也不是那么容易的。根据个人经验，连续20次交易失败出现的可能性就已经不是很大了，但连续十几回却是常常出现。强调轻仓交易的目的恐怕就在于此，为你从此反扑留下后备力量。我本身使用迷你帐户进行交易的时候，是固定500美圆交易1迷你口，盈利每增长500美圆，再增长交易1迷你口（不涉及增长仓位的操做）。也许资金利用率不算高，但我知道，只有这样作，我才有可能长期生存下去。

    我在网上也见过很多人谈几率，但大可能是谈某一次操做可能成功的几率。而我理解的几率，是整个交易行为的几率，是整体的几率。不纠缠于某一次交易，着重于总体的几率。几率论告诉咱们，总体收益取决于每次交易的指望值和交易次数的乘积。也就是说，在每次交易的指望值保持不变的状况下，个人总体收益和交易次数成正比。

    固然，有人会反驳说，你能够经过减小失败交易的次数，来达到提升指望值的目的，一样能够提升总体效益。这的确是理想的作法，但不切实际，我能够经过增长一些限制条件来减小亏损交易的次数，但我为此承担的风险是失去能带给我丰厚回报的交易，而这是我最不肯看到的事情。承担失败的交易，就是抓住能够得到巨大成功交易所必须付出的代价。其实，我进行每一次交易时，都很清楚：此次交易的成功率不会过高，由于个人总体交易成功率原本就不高，失败是正常的，成功是反常的。所以，当我接受每一次交易失败的可能性都要更大一些这个事实以后，我就会千方百计去控制亏损。每一次交易，我最关心的是尽量少亏，少亏就是胜利。奇怪的是，一旦你把注意力集中到如何减小亏损以后，利润就不请自来了。

为何要接受止损观念：

    我认为，接受止损这个观念是一个交易者，特别是普通交易者必须作到的。具体如何应用，能够因人而异，因时而异，但这个观念必须得接受。拒不接受止损这个观念，就是试图成为一个交易完人，一个百战百胜的神人。投机市场上有没有这样的人？绝对有。但若是你对本身的定位是一个普通人，对这种人崇拜一下就能够了，千万别去学着作。神人岂但是人人能当的。

    有的交易者拒绝止损，提出的理由看起来也很是合理，那就是：别人赚的钱就是你止损的钱，因此不能止损，不能让别人赚走你的钱。记得在90年代初刚在国内接触股票交易的时候，咱们这些散户朋友当中拒绝割肉的一大理由就是：毫不割肉，由于庄家赚的钱就是你割肉的钱。我记得当时在散户大厅发表这一宣言时，曾获得广大散户朋友们的热烈喝彩，至今还难以忘怀。从道理上来说，这个理由绝对正确。但这个世界就是这样，道理上正确的事情，在现实世界上却不大行得通。在这里，我不想重复那些强调止损的老生常谈，只想说说在我眼中，止损对整个市场正常运转的意义。

    假设一下，若是人人都坚持不止损，并且你们都有足够的资金硬挺，投机市场会变成什么样？绝对是一潭死水！市场根本就没法运转下去。帐面的利润可让你精神愉悦，却没法帮助你在现实世界里生存。

    若是真是这样，投机市场早就不存在了。所以，投机市场的游戏规则参与者必须止损，这样市场才能活跃起来，才有流动性。交易者既然进入了这个市场，就必须接受这个市场的游戏规则。投机市场内在的运起色制必定会对据不止损的人进行无情的惩罚，由于这种行为对投机市场自己的健康产生了威胁。在我看来，投机市场通过这么长时间的运转，早已造成了一套有效的内在机制来惩罚那些拒绝接受游戏规则的人，并且目前看来，这套机制很是有效，其基本运行机制就是这个世界上没人拥有足够多的资金来支持他的硬挺行为。虽然不排除有那么几个漏网之鱼，但这种事情出如今普通人身上的几率，恐怕比中彩票的几率还有小。做为一个有理智的普通人，硬要去选择小几率事件，并不能证实你有多聪明，只能代表你的确很疯狂。

    做为一个普通的投机者，应该无条件接受止损观念，这不是你愿不肯意的问题，而是你进入这个市场，并在投机市场生存下去的前提条件。你进入市场的行为自己，就是答应了市场要求止损的游戏规则，做弊能够得逞一时，但很可贵逞一世。即拒绝止损，就是一种违约行为，遭到惩罚合情合理。

    因此，在我看来，一个普通的投机者应该租出的理智选择，应该是聪明的止损，快速的止损。设法让其余交易者止损的数目更大一些，止损的时间拖延的更久一些。在一个零和游戏中，参与者之间不是比谁更正确，而是比谁犯的错误更少，犯错误以后形成的损失更小。拒绝止损的人属于这场游戏的投机取巧之辈，绝大多数下场都会很惨。

    止损在很大程度上是一个心理问题，而不是技术问题，由于它能够帮助你创建在投机市场上生存下去的信心。

    其实，投机自己也是一个心理问题。在我看来，所谓打败本身就是克服投机给交易者带来的各类心理障碍。投机市场就是一个江湖。在江湖上生存绝对不须要非得成为一个顶尖高手，可是，无论你在江湖上是什么身份，你都得对江湖有本身的理解，而且有相应的生存手段。你眼中的江湖是什么，它就是什么。你眼中的投机市场是什么，它就是什么。只要你的行为和你的理解不发生冲突，就能够了（也就是理念、规则、行动一致，好比一些理念认为交易是一场几率游戏，市场呈现惯性趋势运动，咱们须要依靠惯性趋势获取几率优点，从而在市场中生存，在这个理念基础上，制定了“拐点->波段->趋势->资金”四位一体的顺势跟踪交易规则，并按照这个规则长期跟踪1-3个品种进行交易，最终达到长期稳定盈利的目的）。你认为武功高强才能够在江湖上立足，你就去修炼功夫；你认为人际关系是行走江湖的根本，就去广结人缘；你认为投靠官府才是惟一的出路，就去投靠官府。你在江湖上作任何事，只要信念够强，坚持下去，总会有所成就。投机也是同样。你必须有一种支撑你在投机市场上生存下去的信念。我大谈几率，只是想告诉你，这是支撑个人信念。它能不能成为支撑你的信念，关键不是它是否真的有效，而是对你是否有效。

基本分析也好，技术分析也好，都有可取之处。你须要的就是这个可取之处。在投机市场上，任何方法都有可取之处，没有十全十美的灵丹妙药。你喜欢追随趋势，就要一直追随趋势，在市场没有趋势的阶段，你就要接受这种操做方法带给你的损失。你喜欢作区间，就要一直区间交易，一样也要接受趋势降临给你形成的痛苦。在具体操做中，只要你严格控制风险就能够了。不要试图在趋势市中追随趋势，在区间市中高抛低吸作差价。你难道不以为这种想法太过完美吗，基本上没有实现的可能吗？在这个世界上，要想获得就必须付出。在区间市中忍受一再被即将突破欺骗的痛苦，就是你享受追随趋势成功所带来快乐的代价。你惟一可以作的，惟一可以彻底由本身作主的，就是在犯错误后尽快纠正，尽可能减小错误所带来的亏损。既然这是你惟一可以作的事情，你为何不去尽可能把它作好呢？（交易之道在于舍得之间，所谓舍得，有舍方有得，你不能想着只得不舍。）

    我在网上常常看到有人拿出本身的交易记录，显示胜率高达90%，甚至是100%。的确使人羡慕。可是，我作不到，恐怕这辈子也作不到。（通过多年的实战统计，趋势跟踪系统的胜率在40%左右，也没法达到90%甚至100%的高胜率，但幸运的是，这么多年跟踪交易下来，虽然从次数上看，输多赢少，并且这几年市场总的趋势也是震荡下跌的，但从资金上来看，仍是盈利的。）

    我想在这里透露一下我在今年上半年的交易业绩（按1迷你口计算）：

    总交易次数：305次；

    总交易成功率：30%；

    平均每次交易盈利：4.79美圆。

    看出个人交易成功率有多低吗，这仍是平均数，我最差的一个月，交易成功率只有17%（当月平均每口亏损33美圆）。刚刚过去的7月份，交易成功率也只有20%左右，平均每口亏损122美圆。即便如此低的交易成功率，并且平均每次成功交易的盈利也刚刚超过30美圆，但我任然能在整体上实现盈利，我认为最重要的缘由就是：我平均每次亏损很低，只有不到8美圆。

    明白个人意思了吗？我交易成功率很低，低到连我本身都很差意思。平均每次成功交易的盈利也不算高（最多一次127美圆，最少一次26美圆，平均数只有区区35美圆），但我平均每500美圆的本金，在今年头7个月赚取了1460美圆的盈利。尽管在高手们的眼中不值一提，但我至关知足。平均每次交易盈利4.79美圆，和我开始采用该方法交易以前，经过对历史数据进行测试得出的结果愈来愈近，这更坚决了我采用几率论来指导操做的信心。信心问题解决了，你就能更自如的进出市场，我认为这一点相当重要。老是迟迟疑疑，担忧这个担忧那个，分析的再好又有什么用呢？不解决信心问题，你就会老是等待所谓的最佳进场时机。要知道，最佳的进场时机不是分析出来的，也不是等来的，而是不断尝试试出来的。你心中有数，就敢去尝试，心中无数，即便我拿刀架在你脖子上，你也仍然会畏畏缩缩。“再等等，再看看”，若是你常常对本身这样说，就说明你的内心障碍尚未解决。

    接下去准备具体谈谈我对止损技术具体应用的一些见解。

    再次先说说我心目停止损应用最重要的地方：不要被动的等着止损被触发，要积极主动的止损。下单同时设定的止损位是你能够接受的最大亏损，尽可能在它触发以前采起行动。（在你进场建仓的一刹那，你的交易其实已经结束了，由于在进场的时候，你必须已经定好下一步的操做计划，剩下的，只是等待和执行而已。咱们可能作不到走一步就已经看到前面5步，10步那么远，咱们只须要看到下一步就能够了，也就是每一次操做时，就定好下一步的计划，而后按计划去跟踪执行，依次类推。计划你的交易，交易你的计划。）

    以我我的为例，我可以接受的最大亏损是20点（包括点差在内），但我不多让它被触发，除非刚进场走势就不利，在我作出反应以前就把个人止损位击穿（这种事情发生的次数很多，再次说明个人技术分析功底有多烂）。每次建仓不成功的时候，只要能在预设止损位被触发前退出来，我就很是高兴。

    用文字整理本身的操做思路，从中受益最大的实际上是本身。我会坚持下去。

    总算能够接受止损了，觉得问题就此解决了，没想到遇到的问题更大。几乎每个从拒绝止损到接受止损的交易者，都会遇到这个问题。有许多人甚至所以又放弃了止损，走回了不止损的老路。拒绝止损，在震荡市中彷佛是很是有效，不管我在什么价位入场，不管我是买仍是卖，只要可以坚持不止损（仓位不过重），最终总能获利。而市场在几乎80%的时间里，走势都属于或大或小的震荡市。一个习惯了在震荡市中获利的交易者，有足够的理由嘲笑止损。但问题是，趋势市场早晚会来，也许是一个月以后，也许是半年以后，也有多是一年以后。而通常来讲，震荡的时间越久，随后出现趋势就会越强，强到绝对能够把拒绝止损的交易者在此前震荡市中获得的收益所有拿走，还要加上利息。

    我刚开始选择止损位的时候，首先考虑的是如何给市场足够的活动空间，以确保止损不被触及。为了达到这个目的，止损的范围能够愈来愈大，最后甚至达到失去理智的地步。我就曾经这样，采用小时图做为进出场的依据，为了保险，参考周线图上的支撑和压力来设定止损。这样作，个人止损被触及的几率的确小多了，而实际上，这只是一种对止损的变相拒绝而已。

    经常看到一些明显是根据小时图进出的外汇交易者，设定的止损位动辄50点，甚至100多点。在小时图上，这均可以算是一段很强的趋势了。至于根据日图，甚至周图来操做，没有大资金的人来讲，我认为没有太大的意义。只有几千或几万资金的普通投资者，根据日图或周图来操做，资金利用率低，相对风险大。固然，这只是个人理解，不正确的几率更大一些。

    设定宽范围止损的交易者有一个理由，就是他准备作长线交易。正如交易所的幽灵所说，交易自己没有什么长线短线之分，只有持仓时间的长短之分。好的仓位持有100年也不嫌长，很差的交易持有1分钟也不算短。在任何一次交易前，预设持仓时间，预设盈利目标，我认为都是不太客观的作法。有了预设，我就会但愿市场按照个人预想走，对市场走势产生但愿，你必然就不会客观的看待市场了。决定持仓时间和盈利目标的，不是我，而是市场。在交易前，我可以预设的，只是我可以亏多少。

    个人经验（我根据小时图交易），进入交易后，通常一小时左右就能够基本判断仓位的好坏了。该涨该跌，这个时候都会有所动做，不然的话，走势有很大的可能走向你所建仓的对立面，最起码走势会停滞下来。这个时候，若是走势没有证实你建仓的理由，你就应该选择退出，不论帐面上是赢是亏。这一点是从幽灵那儿学来的，我以为至关好用，帮助我大幅下降了犯错误带来的亏损。

    我对止损位置的设定，主要有两个标准：

    第一，绝对不能超过我定下的最大亏损额，即20点；

    第二，符合我对所追求走势历史数据统计得出来的特色。这句话有点拗口。简单一点说，交易系统的依据，是一种盈利模式。这种盈利模式的选择因人而异。我选择的盈利模式，是成功率较低，但一旦成功，则有可能在短期内带来较大回报（100点以上的走势）。肯定获利模式以后，就到历史数据当中去把符合条件的所有找出来，而后统计他们共同具备的特色（只关心共性，不关心差别性）。比方说，在个人获利模式中，符合条件的走势都有这样一个共性：出现突破的那根K线（收盘价超过前面多少根K线的最高价），几乎100%不会被随后出现的回撤彻底吞没。换句话说，我如何肯定止损位置呢？显然是突破K线下方一个价位了。我每次交易的预设止损位就是这么来的。首先看突破K线最低价下方一个价位是多少，小于20点就采用，大于20点，仍然以20点为准。

    我前面说过，我通常不会容许本身预设的止损位被触及。在个人获利模式中，符合条件的走势还有另一个共性：

    向突破方向的持续走势，也是几乎100%出如今突破后的一个小时之内。因此我采用一个小时的标准来断定仓位的好坏。一个小时以后尚未持续动做，管它盈亏，先退出再说。很简单吧。个人交易系统发出的进出信号，只依据相邻两条K线的组合，两条均线，以及两条肯定必定范围内最高价和最低价的平均线。就这么多，没有其余任何的技术指标。两条均线的周期为5和18，选择它没有什么别的理由，就是冲个好彩头。

    简单来讲，我这样创建本身的交易系统：

    1. 选择一种你喜欢的获利模式（只须要一种，太多了麻烦）；

    2. 在历史数据中寻找全部符合条件的走势，并统计它们的共性，特色越鲜明越好；

    3. 根据统计出来的共性来决定进出信号如何触发，即该什么时候建仓，什么时候退出不成功的仓位，什么时候退出成功的仓位等等；

    4. 交易系统尽可能简单。简单到一个门外汉也能够按照它来进行操做，并且不会太走样。

    交易系统应该随着市场的改变作出相应的调整。市场是由人组成的，市场参与者也不断变化，这决定了市场也会跟着发生变化。因此，没有一成不变的方法，也没有一成不变的交易系统。不过，过度优化的事情好像没有太大的意义。太多的限制条件会让操做者无所适从。

    另外，透露一些我对止损进行统计的数据，不知道是否具备共性。我把每次交易的最大损失限定在20点，实际上，我平均每次交易的真正损失基本上没有超过10个点。今年头7个月一直稳定在8点左右。Trade Your Way to Financial Freedom 这本书的做者在书中也提到过这个发现，即实际亏损大约等于你预期最大亏损的一半。那我把最大损失限定在10个点，实际损失不是能够降低到5个点左右了？

    我感受，Trade Your Way to Financial Freedom 这本书的做者的学术气氛比较强，他既然在书中提到了实际亏损大约至关于预先设定最大亏损的一半左右，确定有大量的统计数据为依据。而我本身的实际操做结果，也基本验证了这一点。我认为应该不会是巧合吧。所以想看看其余交易者的操做结果是否是也呈现出这种规律。若是是，我想进一步下降每次失败交易的亏损，是否是须要从下降预设最大亏损这方面入手呢？

    个人想法是，你们与其在具体操做方式上进行交流，不如在交易结果的统计数据上进行交流。经过对来自实践的统计数据进行分析，也许更能发现一些具备共性的特色。我以为，普通交易者和机构交易者相比，最大的劣势不是资金小，信息来源少，得到信息的速度慢，或者交易跑到不顺畅，交易手续费高等，而是缺少大量来自实际交易的宝贵数据。对一千次交易结果进行统计，得出的数据可能说明不了什么问题，但对一万次以上的交易结果进行统计，得出的数据应该能揭示出某些带有必定规律性的东西。

    关于止损就说这么多了。随着经验的累积，从此对止损具体应用确定会和如今不同，但又一点我是确定的，我始终只会选择犯错误以后损失更小的止损方式，而不是相反。止损只能帮助我在市场生存的更久一点，想实现进入市场投机的初衷，我必须实现盈利。

    一个完整的系统，固然应该包括如何退出有盈利的仓位。我退出盈利仓位的前提条件也很少，具体的不想多谈，并且也在不断调整之中。不过，有一点是很明确的，若是是作多，在短时间头部造成以前，绝对不会退出盈利的仓位，去搞什么主观的止盈这种我自认为我无聊的事情。我对盈利目标基本上没有一个事先设定的具体数字，固然，在达到必定的数字以后，我会提升警戒，由于在这种状况下，个人交易系统发出退出信号的几率会变大。

    对于如何判断短时间顶部，每一个交易者都有本身的标准，没有必要强求一致。不过，这些标准不该该是主观臆想出来的，一样须要通过历史数据的检测，并在交易实践中进行调整。我本身判断的标准很简单，最主要的一条是：反方向突破前一个高点。这里的前一个高点是最近必定范围内出现的，并且，必须和最后的新高点有明显的区别，也就是说，应该是一段时间以前创下的，是当时那个时间段的新高。连续几根K线不断创下新高不算。具体参考 Street Smarts-High Probability Short Term Trading Strategies 这本书。我对这本书介绍的短线交易方式不感兴趣，由于不符合个人交易理念，但我以为书中介绍的一些定量分析有很大的参考价值。以上升为例，若是创下新高以后，向下跌破前期高点，创新高这轮升势属于失败突破的几率会至关大，大到足以让我相信这种状况值得归入到个人交易系统。通常只有在知足这一条以后，我才采用其余标准，来判断是否应该退出盈利的交易。总而言之，我每次都要等到小时图上一轮走势明显的高点基本造成以后，才开始考虑退出。

    我认为，老是过早退出盈利的仓位，其实也不是什么技术上的问题，仍然在很大程度上是一种心理方面的问题。不少交易者都清楚明白这一点，但却老是没法克服。我就来谈谈我是怎样克服这一心理障碍的。说出来可能会很可笑，但它的确帮助我基本上解决了老是没法作到“让利润奔跑”的心理障碍。具体让利润奔跑多少不是关键，只要心理问题解决了，我采用小时图交易，可让利润在小时图上奔跑一百多点。若是之后我能够支配的资金量大到必定的数量，我也可让利润在日图上奔跑一千多点，在周图上奔跑一万多点。具体操做手法能够变幻无穷，但对操做者心理上的要求不会有什么实质性的差异。

    在我看来，贪婪并非致使我原来老是过早退出有盈利仓位的主要缘由。我没有具有让利润奔跑的心理素质的主要缘由，是让本身始终处在市场旁观者的位置上，而没有在实际操做中真正作到和市场同呼吸，共命运。

    接下来继续谈谈我是如何解决阻止“让利润奔跑”的心理障碍。接受了止损，要想最终实现盈利，必须同时让利润奔跑起来，不然的话，我最多也只能作到盈亏平衡。其实这一点你们都知道，但老是没法作到。我之前就是这样，每次只要帐面上出现浮盈，就总有一种尽快兑现的欲望，生怕这些盈利飞走了。为何会这样呢？我后来发现，主要缘由是我对待这些盈利的态度存在很大的问题。

    市场是由参与其中的人所组成的。没有人喜欢死气沉沉的走势，那也意味着市场也不喜欢死气沉沉。市场总在寻找突破，这是由参与者的心理状态所决定的。在我看来，市场的每一次突破企图都是真实的，只是效果不一样罢了。所以，我眼中的突破只有成功或失败的突破，没有所谓的真假的突破。所以，要作到真正和市场同呼吸，共命运，我就得参与每一次突破的尝试，无论它是向上仍是向下突破。不断的尝试，最终总会有一个明确的结果，这个时候，你就会这样想：个人尝试成功了。固然，这只不过是一种心理暗示，尽管你对市场最终选择的突破方向并无起到任何做用，但你会有一种参与其中的感受。人在努力成功以后，首先想到的是什么？回报！足以弥补我在努力时所付出的回报。为何每一次成功的突破后，都会出现酣畅淋漓的走势？不正是应为成功的一方在向失败的一方要求补偿吗？市场走势的肯定，主要是大资金之间的博弈，但再大的资金，操做它的仍然是人，这些人的心理活动和普通人没有很大的区别。

    参与其中的感受会让你对盈利的得到义正词严，由于这是你应得的。没有这种反复尝试的过程，我就不会拥有这种心理状态。我在突破走势肯定以后再进入市场，不只损失了一段利润（每每是最可观的一段），并且，我会有一种捡到便宜的想法。捡便宜的人会如何对待本身获得的东西呢？固然是管它多少，有赚就好了。通常人的心理都是这样，对那些不是本身努力得来的东西，态度都会比较随便。

    我参与每一次市场突破的尝试，突破成功之后给我带来的盈利，被我当作是尝试成功的报酬。这个报酬是市场给个人，由于我帮市场肯定了突破的方向（固然绝对是自欺欺人）。所以，我对待这种报酬的态度是义正词严，并且是越多越好。我不是小偷，不是从市场偷取盈利。我不是一个不劳而获的旁观者，一点盈利根本知足不了个人胃口。每一次成功的突破以前，我都经历过次数很多的失败，一旦成功，我就有一种扬眉吐气的感受。这个时候，我怎么愿意轻易离开我好不容易帮助确立下来的，对我有利的趋势呢？

    这也是小资金普通投资者所持有的优点。我能够随时进行多空转换，而大资金则只能认准一个方向。有时候，我以为本身好像战争片中的群众演员。多方进攻，我跟随多方摇旗呐喊，一旦多方攻势停滞，空方展开反击，我马上加入空方阵营，为空方加油助威。不管一场战斗最终的胜利者是谁，我都是参与者。而一个参与者的心理状态，会和一个旁观者大相径庭。我在不断尝试中由于止损形成的损失，只不过是我假如任何一方阵营的门票。固然，在多空不断变化的过程当中，我不会死心塌地的加入到任何一方。

    如何加入突破尝试，如何尽快退出不成功的突破尝试（不成功不意味着失败），如何尽可能减小不成功的突破给我形成的损失，这些都是细节问题，都须要每一个人根据本身的实际状况去具体肯定。在这里我不会多谈。交易者须要投入大量的时间和精力，用在什么地方？我以为就应该用在解决上述细节问题上。

    让利润奔跑起来，对我来讲就像毒品同样，每次成功都让我乐在其中。不信你本身去尝试一下。如今，让利润奔跑起来，不只是我实现最终盈利的保障，并且已经成为我精神上的一种须要。

    不要怕犯错，交易中的错误不只不可能避免，并且次数绝对会超过正确的次数。在市场选择突破方向的时候，要多去尝试。正确的交易不是等来的，也不是依靠什么秘籍预测出来的，而是不断试出来的。（规则交易，每单必跟）市场自己在不断尝试，我本身也不断去尝试，这算不算和市场同呼吸，共命运呢？我认为应该算。

分享：若是30%的正确70%的错误能够进行计算，每次止损1%，以10万为例，即便7次都是错误的损失7000元，有一次正确，上涨10% 102300，盈利2300元