量化投资--技术篇(3) 效用理论

量化投资–技术篇(3) 效用理论 Expect Utility Theory 一. 前言     前面在我们介绍MVO理论和CAPM理论的时候，曾经提到过投资者会以最大化 u − σ u-\sigma u−σ为其目标，此目标基本上符合我们的直观理解和感觉。但是其理论基础在哪里？是否存在其他目标呢？这些问题需要引入这篇文章所要讨论的期望效用理论来解释。 二. 基本知识     在经济学中，效用理论通

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