黑铁时代: Python之比特币量化交易套利

本文取名参考自知乎热文青铜时代：中本聪之惑
本文不表明我所任职机构的任何观点
本文不提供任何交易建议
本文在技术层面上彻底属实

最近一年，我一直在研究加密货币量化交易，最近总算是告一段落，随着各类缘由，我将淡出这个领域，这些积累以前想写个掘金小册，可是掘金方面一直没有反馈，干脆直接写出来了。在这里我想给你们讲讲如何用Python写一个年化收益 50% 的量化交易套利策略。python

介绍

通俗来说，量化交易是用编程语言实现自动买卖获利。目前常见的策略有作市、高频、趋势、套利、网格等，各有千秋，本文只介绍套利。套利策略自己也是风险极低的策略，能够理解为对市场的短时间不合理订价行为反向操做获利。编程

‘青铜时代：中本聪之惑’ 一文中的搬砖套利已经不可行，在机构大规模进入以后，我的量化交易者愈来愈难，可是期现套利依然是有空间的，咱们打开网站 www.okex.com/spot/trade#… www.okex.com/future/trad… 能够看到 BTC/USDT 价格是10887，BTC/USD 季度合约 价格是11085，这中间便有 200USD 的价差。为何形成这样的状况呢？由于现货跟合约的杠杆倍数致使，现货最多5倍杠杆，合约则20-100倍。这就形成了上涨周期合约价格 > 现货价格，下跌周期合约价格 < 现货价格。皆为杠杆之功。理想状况应该合约价格 = 现货价格，但市场是一直波动的，因此期现套利这个策略就是赚取了现货合约不合理订价的钱。markdown

原理

咱们把价差定义为 diff = 合约价格-现货价格，那么会出现两种状况。编程语言

diff > 0
diff < 0

当diff > 0时，说明合约溢价，订价不合理，作空合约，作多现货。当diff < 0时，说明合约贴水，订价不合理，作多合约，作空现货。oop

具体原理是：假设当前合约价格 10000，现货价格9400，diff = 600, 订价不合理，咱们进行作空合约，作多现货。当订价合理时， diff应该等于0，好比合约9800，现货价格9800，作空部分盈利200，作多部分盈利400，总盈利600。也就是6%。网站

机会真的存在么？

我写了个监控机器人，监控到2019年价差最低-3%，最高5%（数据来源于日线收盘价），再加上中间的波动，其实已经累计超过了20%，收益就在这些波动中产生。加密

因此机会当时是存在的，而且入场门槛很是低。基本每一个人都能作到月化4%的收益。

实际状况

伪代码spa

# 初始化客户端
spot = spotClient()
future = futureClient()
# 获取期现价格及价差
spot_price = spot.get_price()
future_price = future.get_price()
diff_price = future_price - spot_price

# 说明合约溢价， 作空合约， 作多现货
if diff_price > 0:
    future.sell(future_price, 1)
    spot.buy(spot_price, 1)
# 说明合约贴水， 作多合约， 作空现货
if diff_price < 0:
    future.buy(future_price, 1)
    spot.sell(spot_price, 1)
复制代码

在实际状况中，合约能够开多倍杠杆，现货却不能，致使资金利用率低。实际上在okex、huobi、binance平台均可以经过借币的形式作空、作多现货。便可以达到高利用率。code

波动仍是回归

价差曲线是波动无序的，经过网格线性开仓，能够下降风险。由于没法预知价差的极限，因此网格开仓是必要的。orm

可是怎么平仓呢？是等到彻底回归，仍是每次收敛指定值就平掉一部分呢？我我的倾向于后者，在价差波动中获利。

感悟

加密货币量化交易留给我的参与的空间愈来愈小了，头部玩家开始用资金优点、低手续费、低延迟驱赶着普通quanter。像韭菜收割机那种策略已经不复存在。祝你们在这个高度投机的市场玩得愉快。