一个会换挡的交易策略

前言

趋势行情不会永远持续下去，事实上市场大部分时间都处于震荡行情，因此才会有人但愿能获得一种交易策略，既能够用在趋势行情，也能够用在震荡行情。html

潮汐指数

恒温器 Thermostat 交易策略，就是这种设计理念，在趋势行情中采用趋势策略，在震荡行情中采用震荡策略。这有点像汽车换挡，而决定换挡时机的因素，则是以潮汐指数（Choppy Market Index，简称CMI）为评判标准。bash

CMI 计算公式为： 收盘价减去29日前的收盘价的绝对值，而后，除以30日内的最高价减去30日内的最低价。markdown

// CMI 指标：

CMI:=ABS(C-REF(C,29))/(HHV(H,30)-LLV(L,30))*100;

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通常来讲 CMI 的值在0~100区间，值越大，趋势越强。当 CMI 的值小于20时，策略认为市场处于震荡模式；当 CMI 的值大于等于20时，策略认为市场处于趋势模式。架构

整个策略架构，能够简化的写成下面这样：框架

架构就是这么简单，剩下的就是把震荡策略的内容和趋势策略的内容，填充到这个框架里面。设计

震荡策略内容 code

在震荡市场中，一般存在一种现象：若是今天价格上涨的话，那么明天的价格下跌的几率更大。而今天价格若是下跌的话，那么明天的价格上涨的几率更大，而这也正是震荡市场的特性。orm

// 关键价格：

KOD:=(H+L+C)/3;
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因此这里首先定义一个关键价格(最高价+最低价+收盘价的平均值)。若是当前价格大于关键价格，那么明天应该震荡看空。相反的，若是当前价格小于关键价格，那么明天应该震荡看多。

BE:=IFELSE(C>KOD,1,0);

SE:=IFELSE(C<=KOD,1,0);
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在震荡行情中看多，只表明价格上涨的几率更大一些，并非指价格必定就会上涨。因此把作多的阈值设置的比较低一点，把作空的阈值设置的比较高一点。

震荡看多进场：

在震荡行情中看空，只表明价格下跌的几率更大一些，并非指价格必定就会下跌。因此把作空的阈值设置的比较低一点，把作多的阈值设置的比较高一点。

震荡看空进场：

// 定义10日ATR指标

TR:=MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW));

ATR10:=MA(TR,10);
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另外为了防止假突破，致使策略来回止损，所以加入了一个最高价与最低价3日均线滤网来避免这种情形。

// 定义最高价与最低价3日均线

AVG3HI:=MA(H,3);

AVG3LO:=MA(L,3);

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最后计算出震荡市的进场价格：

LEP:=IFELSE(C>KOD,O+ATR10*0.5,O+ATR10*0.75);

SEP:=IFELSE(C>KOD,O-ATR10*0.75,O-ATR10*0.5);

LEP1:=MAX(LEP,AVG3LO);

SEP1:=MIN(SEP,AVG3HI);

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震荡行情平仓条件：

当 CMI 值大于等于20，即市场处于趋势模式，该策略系统在趋势模式下运用布林通道策略。首先定义布林通道：

MA50:=MA(C,50);

UPBAND:=MA(C,50)+STD(C,50)*2;

DNBAND:=MA(C,50)-STD(C,50)*2;
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趋势策略中的开仓逻辑：

须要注意的是，由于震荡模式的出场是以3日高低均价为准。可是把这个标准放在趋势模式下就不合时宜了。所以，此时的平仓方式是以当前价格与布林中轨的位置关系来判断。

趋势行情平仓条件：

附上策略源码连接，打开连接直接运行：www.fmz.com/strategy/12…

回测

为了将回测结果尽可能接近实盘交易，这里把手续费设置为交易所的2倍，开仓和平仓各加2跳的滑点，回测的数据品种为螺纹钢指数，交易品种为螺纹钢主力连续。固定1手开仓。如下是在1小时级别的初步回测绩效报告。

从资金曲线和数据来看，该策略表现良好，在螺纹钢品种回测中，除了2017年下半年有较大回撤外，总体资金曲线是稳步向上的。综上，恒温器策略的自动调节交易方式，为你们应对震荡行情提供了必定的思路。感兴趣的读者，能够根据本身的理解适当修改，作进一步的深刻研究。